Воспользуйтесь поиском к примеру Реферат        Грубый поиск Точный поиск
Вхід в абонемент


Интернет реклама УБС






Лабораторная работа

Тема: Excel. Финансовые функции.

Цель: Уметь использовать финансовые функции для анализа выгодности инвестиций в бизнес.

План:

  1. Функции для определения будущей стоимости нынешних инвестиций.
  2. Функции для определения выплат для погашения займа.
  3. Функции для определения приведенной стоимости будущих инвестиций.
  4. Функции пользователя. Создание модуля.

Теоретические сведения:

Финансовые функции используют для решения задач планирования финансовой деятельности, определения доходов, анализа выгодности капиталовложений, кредитно-инвестиционной политики и т.д..

Инвестицией называется вложение денег в некоторый бизнес на определенных условиях.

Заем в банке называется кредитом, а взнос на счет в банк - депозиту. Поступление денег от некоторого бизнеса называют рентой. Рассмотрим основные параметры финансовых функций и их сокращенные названия: *

процентная ставка (ПС) выражается в процентах и может быть суточной, месячной, годовой и т.д. *

количество периодов (КП) каждый продолжительностью сутки, месяц, год и т.п. *

периодическая выплата (ПВ) - сумма, которую выплачивает клиент щопериода (это отрицательное число) или сумма, которую получает клиент щопериода (это положительное число) *

сумма вклада (СВ) - сумма инвестиции, капиталовложения, первоначального взноса (это отрицательное число или нуль) *

тип операции (Т) - число 0, если выплата осуществляется в конце каждого периода и число 1, если в начале.

Различают кредитную и депозитную процентные ставки, кредитная ставка выше депозитной. Процентная ставка должна быть согласованной с продолжительностью периода, например, годовая ставка 60% равносильна месячной ставке 5%. В этой работе будем считать, что месячная депозитная ставка 5%, а кредитная - 6%.

1. Функция для определения будущей стоимости нынешних инвестиций имеет вид БC (ПС, КП; ПВ; СВ, Т). Английское название функции FV.

Если параметр имеет значение 0, то его можно не указывать. Если параметр пропускают в середине списка параметров, то два разделители (в данном случае ;) должны быть рядом.

Задача 1. Инвестор вкладывает в бизнес 2000 грн. (Или открывает на эту сумму счет в банке) на условиях 5% ставки прибыли ежемесячно. Какова стоимость инвестиции через 36 месяцев

Решение задачи дает следующая формула:

= БС (5%; 36;; -2000)

Ответ: 11 583,63 грн.

Замечания. В данной работе будем считать, что десятичные числа записываются с использованием запятой, а не точки.

Задача 2. Клиент открывает счет в банке на условиях 5% ставки прибыли ежемесячно, кладет на счет 2000 грн. и планирует в начале каждого месяца забирать со счета 100 грн. Какая сумма будет на счете через 36 месяцев

= БC (5%; 36, 100; -2000, 1) л

Ответ: 1 520,82 грн.

Задача 3. Условие же, но клиент планирует не забирать, а прилагать по 100 грн. в начале каждого месяца.

= БC (5%; 36; 100; -2000, 1)

Ответ: 21 646,45 грн.

Функция для определения будущей стоимости инвестиционного капитала на условиях начисления различных процентов за определенное количество (до 30) периодов выглядит БЗРАСПИС (капитал; массив процентов). Английское название функции FVSCHEDULE.

Задача 4. Фирма инвестирует 2000 грн. при таких ежемесячных процентных ставок 7%, 6%, 5%, 4%, 4%, 4% в течение шести месяцев. Какова стоимость инвестиции через шесть месяцев

= БЗРАСПИС (2000 {0,07; 0,06; 0,05; 0,04; 0,04; 0,04})

Ответ: 2 679,22 грн. Такой бизнес не выгоден, лучше положить 2000 грн. в банк под 5% на 6 месяцев и получить Б3 (5%, 6,; -2000) = 2680,19 грн. ничего не делая.

2. Введем новые термины и их сокращенные названия: *

номер периода (НП) *

сумма займа (СП) *

конечное значение займа (КЗ).

Функция ПЛТ (англ.: РМТ) предназначена для определения суммы периодических выплат для погашения долга и имеет вид ПЛТ (ПС, КП; СП; КЗ, Т). Такая выплата состоит из двух частей, которые вычисляют с помощью двух функций (англ.: РРМТ и ИРМО):

а) выплата по процентам ПРПЛТ (ПС; ЧП, КП; СП; КЗ, Т)

б) основная выплата ОСПЛТ (ПС; ЧП, КП; СП; КЗ, Т).

Выплата по процентам щопериода уменьшается, а основная выплата щопериода растет, их сумма постоянна и равна ППЛАТ.

Задача 5. Бизнесмен взял в банке кредит на сумму 2000 грн. сроком на 12 месяцев при условии ежемесячного погашения займа и месячной ставки кредита 6%. Определить величину ежемесячных выплат и ее составляющие в конце первого месяца.

= ПЛТ (6%, 12, 2000)

Ответ: -238,55 грн.

= ПРПЛТ (6%, 1, 12, 2000)

Ответ: -120,00 грн.

= ОСПЛТ (6%, 1, 12, 2000)

Ответ: -118,55 грн.

Задача 6. Построить таблицу значений двух составляющих ПРПЛТ и ОСПЛТ ежемесячных выплат в конце каждого месяца за кредит (2000 грн., 6%) в течение года. (Решите задачу самостоятельно).

Рассмотрим функцию КПЕР (англ. название: NPER), которая вы-ет количество периодов, необходимых для погашения суммы займа, предоставленного под некоторую процентную ставку при условии заранее заданной суммы периодических выплат: КПЕР (ПС; ПВ; СП; КЗ; Т).

Задача 7. Заем 2000 грн. принимают при условии возвращения в конце каждого месяца 200 грн. и процентной ставки 6%. Сколько месяцев нужно для возвращения займа

= КПЕР (6%; -200; 2000)

Ответ: 15,73 месяцев.

Функция СТАВКА (КП; ПВ; СП; КЗ, Т; начальных приближений-ния) определяет выгодность предоставления займа, то есть реальную процентную ставку от предоставления займа на определенную сумму при условии фиксированных периодических выплат в течение некоторого количества периодов. Здесь нуж-но задать некоторое начальное приближение к искомой процентной ставки, например, 0,1 (10%). Английское название функции RATE.

Задача 8. Бизнесмен обращается в банк по займу (кредиту) на сумму 2000 грн. на 12 месяцев при условии периодических выплат 200 грн. течение года в конце каждого месяца. Опреде-лить процентную ставку займа.

= СТАВКА (12; -200; 2000; 0, 0, 0,1)

Ответ: 3%. Такая ссуда для банка является невыгодной, если месячная депозитная процентная ставка, например, 5%. Банк займа не предоставит.

3. Рассмотрим функции для определения выгодности инвестиций (капиталовложений) в некоторый бизнес.

Депозитная процентная ставка (ГПС) - это ставка, которую банк выплачивает по вкладам клиентов.

Функция ПС (ГНС, КП; рента за один период; рента в конце срока; Т) вычисляет сегодняшнюю стоимость ряда будущих поступлений (ренты) от бизнеса (англ.: PV).

Для вычисления сегодняшней стоимости будущей ренты используется принцип дисконтирования - приведение


Страницы: 1 2