Воспользуйтесь поиском к примеру Реферат        Грубый поиск Точный поиск
Вхід в абонемент


Интернет реклама УБС






Анализ финансово-хозяйственного состояния ОАО "Этрекс-1"

Оценка ликвидности предприятия

Платежеспособностью (ликвидностью предприятия) называется его способность осуществлять платежи имеющимися средствами, или такими, которые непосредственно пополняются за счет его деятельности. Платежеспособность (ликвидность) характеризует жизнеспособность, устойчивость предприятия.

Показатели ликвидности рассчитываются как отношение суммы ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств. Для об-исчисления показателей ликвидности необходимо все активы баланса рас-делить на группы по степени их ликвидности.

Первая группа ликвидных средств - денежные средства в кассе, на расчетном счете, валютном и других счетах, а также ко-роткострокови финансовые вложения.

Вторая группа - обязательства, которые легко превращаются в общест-Шове средства.

Третья группа - товарно-материальные запасы, готовая продукция, незавершенное производство.

Для оценки ликвидности используются следующие показатели.

1. Коэффициент покрытия - рассчитывается как отношение величины текущих активов к текущим обязательствам (ф. № 1):

ряд. 260 + стр.. 270 ряд.

---------------------------- (1)

ряд. 620 + стр.. 630

Этот коэффициент показывает, сколько единиц оборотных средств при-падает на единицу краткосрочных обязательств. Оптимальное значение должно быть 2 - 2,5.

2. Коэффициент общей ликвидности - рассчитывается как отно-шение величины денежных средств краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочных обязательств (ф. № 1):

ряд. 230 + стр.. 240 + стр.. 160 + стр.. 161 + стр.. 150 + стр.. 190

----------------------------------------------- ------------------------------ (2)

ряд. 620 + стр.. 630

Считается, что значение этого коэффициента должно быть больше 1.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности - рассчитывается как отно-шение величины денежных средств к величине текущих обяза-тельств (ф. № 1):

ряд. 230 + стр.. 240 ряд.

----------------------------- (3)

620 + стр.. 630

Теоретически этот коэффициент должен быть равен 0,25-0,3. Доля оборотных средств в активах - рассчитывается с отно-шения текущих затрат к сумме хозяйственных средств (ф. № 1):

ряд. 260 + стр.. 270

----------------------- (4)

ряд. 330

Доля производственных запасов в текущих активах - определяется по отношению запасов и затрат к величине текущих активов (ф. № 1).

Оценка финансовой устойчивости (продолжительности).

Рассчитываются следующие коэффициенты.

Коэффициент финансовой зависимости как отношение величины общих ной суммы хозяйственных средств (ф 1) к величине собственного капитала:

ряд. 280

---------- (5)

ряд. 380

Коэффициент финансовой автономии как отношение величины собствен-ного капитала к величине общей суммы хозяйственных средств (ф. № 1):

ряд. 380

---------- (6)

ряд. 280

Коэффициент оборачиваемости

Для обеспечения нормальных условий деятельности предприятия оно вынуждено держать определенные запасы, конечно, изымает часть капи-тала из обращения и уменьшает его доходность.

Для определения тенденции оборачиваемости оборотных средств рассчитывается-ся коэффициент оборачиваемости как отношение выручки от реали-зации к сумме оборотных средств предприятия:

ряд. 010 (ф. № 2)

---------------------------------------------- ( 7)

ряд. 260 (ф. № 1) + стр.. 270 (ф. № 1)

Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного перио-ду, и сравнение его на начало года свидетельствует о оборачиваемость средств.

Информация об имущественном состоянии и финансово-хозяйственной деятельности предприятия приведена в таблицах 1-3. Основные разделы финансовой отчетности предприятия приведены в приложениях 1-3.

Ниже, на основе приведенных данных проведем анализ показателей финансовой отчетности.

Таблица 1 Основные средства в 2002 году

Наименование основных средств | Собственные основные средства (тыс. грн.) | Арендованные основные средства (тыс. грн.) | Основные средства, всего (тыс. грн.)

на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода

1.Виробничого назначения: | .2 | .2 | .2 | .2

- здания и сооружения | .8 | .7 | 1 .8 | .7

- машины и оборудование | .4 | .4 | .4 | .4

- транспортные средства | .0 | .1 | 157.0 | .1

- прочие | .0 | .0

2.Невиробничого назначения: | .3 | 250.3 | .3 | .3

- здания и сооружения

- машины и оборудование

- транспортные средства | .1 | .8 | .1 | .8

- прочие | .2 | .5 | .2 | .5

Всего | .5 | .5 | .5 | .5

Таблица 2. Финансовые обязательства

Виды обязательств | Дата возникновения | погашенная часть долга (тыс.грн.) | Процент за пользование средствами (% годовых) | Дата погашения

Кредиты банка | Х | Х | Х

в том числе:

Долгосрочный | .03.1999 | .00 | .03.2004

Обязательства по ценным бумагам | Х | Х | Х

по векселям (всего) | Х | Х | Х

Налоговые обязательства | Х |, 7 | Х | Х

Прочие обязательства | Х |, 9 | Х | Х

Всего обязательств | Х |, 6 | Х | Х

Таблица 3 Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности

Наименование показателя | Период

За год 2002 | За год 2001

Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) (тыс. грн.) |, 1 |, 9

Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) (тыс. грн.) |, 4 |, 7

Чистая прибыль (убыток) (тыс.грн.) |, 2 |, 3

Внеоборотные активы (тыс. грн.) |, 1

Оборотные активы (тыс. грн.) |, 8

Долгосрочные обязательства (тыс.грн.)

Текущие обязательства (тыс.грн.) |, 6 |, 6

Доля чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов на привилегированные акции (тыс.грн.)

Среднегодовое количество простых акций (шт.)

Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию (грн.) |, 33

На основании формул 1-7 рассчитаем некоторые финансовые показатели отчетности ОАО "Этрекс-1".

Рассчитаем коэффициент денежной платежеспособности (абсолютной ликвидности):

(2438 +7,9 +0)

К.гр. плат. 2000 = ------------------ = 0,215

11368,6

(1285,8 +6,1 +0)

К.гр. плат. 2001 = ------------------ = 0,106

12153,6

Значение этого коэффициента не должно быть меньше 0,2 - то есть должна существовать возможность немедленной ликвидации не менее 20% текущей задолженности за счет денежных средств. В 2001 году показатель должен хорошо значение, но в 2002 году значительно ухудшилось за счет уменьшения суммы денежных средств в национальной валюте

Рассчитаем коэффициент покрытия (средний коэффициент ликвидности):

7396


Страницы: 1 2 3