Реферат на тему:


Воспользуйтесь поиском к примеру Реферат        Грубый поиск Точный поиск






Загрузка...
Финансовый контроллинг

Финансовый контроллинг

План

1. Сущность, необходимость и задачи финансового контроллинга.

2. Стратегический финансовый контроллинг.

3. Оперативный финансовый контроллинг.

Сущность, необходимость и задачи финансового контроллинга

Под финансовым контроллингом принято понимать функциональную систему планирования, контроля, анализа отклонений, координации, внутреннего консалтинга и общего информационного обеспечения управления предприятием. Службы контроллинга на предприятии непосредственно не принимают решения, а осуществляют их подготовку, функциональную и информационную поддержку и контроль за реализацией. Информационное обеспечение менеджмента должно осуществляться в понятной для пользователей форме. С этой целью соответствующая информация сначала обрабатывается, обобщается, анализируется и представляется пользователям в форме рапортов, отчетов, докладных записок, резюме, рекомендаций, прогнозов и т.

Финансовый контроллинг является одним из направлений контроллинга, наряду с такими как контроллинг сбыта, контроллинг производства и закупок и тому подобное. Одной из основных целей финансового контроллинга является ориентация управленческого процесса на максимизацию прибыли и стоимости капитала владельцев при минимизации риска и сохранении ликвидности и платежеспособности предприятия. Для достижения этой цели финансовый контроллинг (контроллер) решает целый ряд функциональных задач. Система контроллинга усиливает стоимостные ориентиры руководства предприятием через:

раздела сфер деятельности предприятия на центры ответственности в виде центров прибыльности, центров затрат и центров инвестиций;

анализ отделом маркетинга конкурентоспособности и места предприятия на рынке, постоянного сбора рыночной информации;

циклический завершен цикл планирования, включая оперативное бюджетирование помесячное, поквартальное, годовое; инвестиционное, среднесрочное и стратегическое планирование;

оперативный анализ отклонений от выполнения бюджетов;

стандартную в пределах предприятия систему отчетности в разрезе центров ответственности;

расчет и рассмотрение стоимостных показателей.

Таблица 2.6

Каталог функций и задач финансового контролера

Функции | Задача

Финансовая стратегия | Активное участие в разработке финансовой стратегии предприятия и координация работы по планированию финансово-хозяйственной деятельности "Продажа" целей и планов. Выработка предложений по адаптации организационной структуры предприятия с выбранной стратегией развития

Планирование и бюджетирование | Разработка и постоянное совершенствование внутренней методики

прогнозирования и бюджетирования.

Обеспечение процесса бюджетирования.

Участие в разработке инвестиционных и других бюджетов

Бюджетный контроль | Внутренний (управленческий) учет = managerial accounting. Участие в составлении годовых, квартальных и месячных отчетов. Анализ отклонений фактических показателей деятельности от запланированных.

Обеспечение постоянного анализа и контроля рисков в финансово-хозяйственной деятельности, а также разработка мер по их нейтрализации. Выявление и ликвидация узких мест на предприятии. Своевременное реагирование на появление новых возможностей (выявление и развитие сильных сторон). Подготовка отчета об исполнении бюджетов и разработка предложений по корректировке планов и Деятельности (рапортов)

Внутренний консалтинг и методологическое обеспечение | Разработка методического обеспечения деятельности отдельных структурных подразделений.

Консультирование и рекомендаций руководству предприятия и структурным подразделениям в процессе разработки финансовой стратегии, планирования, разработки и внедрения новых продуктов, процессов, систем

Внутренний аудит и ревизия | Обеспечение постоянного контроля за соблюдением сотрудниками установленного документооборота, процедур проведения операций, функций и полномочий в соответствии с возложеннымиими на них обязанностями. Проведение внутреннего аудита и координация собственной деятельности с действиями независимых аудиторских фирм при проведении внешнего аудита предприятия. Обеспечение сохранности имущества предприятия

Важнейшими целевыми показателями концепции контроллинга е рентабельность капитала (ROI) и Cash-flow. В рамках системы контроллинга начиная с 1995 г.. В предприятии в разрезе

отдельных полей деятельности рассчитывается стоимость капитала (собственного и заемного). Сравнение стоимости капитала с рентабельностью отдельных полей бизнеса показывает, какие из них получили дополнительную стоимость, а какие уменьшили. Центры доходности, является санационно несостоятельными, нецелесообразно поддерживать.

Реализация возложенных на финансовый контроллинг задач достигается в ходе выполнения службами контроллинга своих функций и использования специфических методов. В зависимости от выполняемых функций и методологической поддержки финансовый контроллинг разделяют на стратегический и оперативный.

Стратегический финансовый контроллинг

Финансовые проблемы, которые возникают у субъектов хозяйствования, зачастую обусловлены отсутствием у руководства четких стратегических целей развития, долгосрочных финансовых планов и непониманием миссии предприятия. Как следствие, у предприятия возникают сложности с определением потребности в капитале и других видах ресурсов, мощи не загружены, средства замораживаются в неликвидных запасах, становится имеющейся дебиторская задолженность, отдельные сектора деятельности оказываются убыточными и тому подобное. Для избегания (или нейтрализации) проблем стратегического характера на предприятии следует ввести механизмы стратегического контроллинга.

Во стратегическим финансовым контроллингом понимают комплекс функциональных задач, инструментов и методов долгосрочного (три и более лет) управление финансами, стоимостью и рисками. Считается, что временной горизонт стратегического контроллинга ограничен.

В рамках стратегического финансовогоконтроллинга усилия финансовых служб предприятий концентрируются на выполнении следующих основных задач:

определения стратегических направлений деятельности предприятия;

определение стратегических факторов успеха;

определение стратегических целей и разработка финансовой стратегии предприятия;

внедрение действенной системы раннего предупреждения и реагирования (перманентный анализ шансов и рисков, сильных и слабых сторон)

определения горизонтов планирования;

долгосрочное финансовое планирование: планирование прибылей и убытков, Cash-flow, баланса, основных финансовых показателей;

долгосрочное управление стоимостью предприятия и доходами его владельцев;

обеспечение интеграции долгосрочных стратегических целей и оперативных задач, которые ставятся перед отдельными работниками и структурными подразделениями.

Важнейшей задачей стратегического контроллинга является обеспечение жизнеспособности предприятия в долгосрочном периоде на основе управления существующим потенциалом и создание дополнительных факторов успеха.

Имеющийся у предприятия потенциал развития определяется следующими основными факторами:

финансовое обеспечение и возможности привлечения дополнительного капитала;

наличие квалифицированного персонала;

наличие надежных и дешевых источников сырья и материалов;

наличие рынков сбыта продукции; "производственный потенциал;

эффективная организационная структура;

высокое качество менеджмента.

К основным инструментам стратегического контроллинга принадлежат анализ сильных и слабых сторон, построение стратегического баланса, портфельный анализ, организационный анализ, функционально-стоимостный анализ, модель жизненного цикла, система раннего предупреждения и реагирования, дискриминантный анализ, анализ shareholder-value, Balanced -Scorecard, бенчмаркинг и ряд других.

Основными составляющими финансового анализа деятельности предприятия являются:

1) горизонталььный финансовый анализ, который проводится с целью изучения динамики отдельных финансовых показателей, рассчитанных по данным финансовой отчетности за определенный период времени. Рассчитываются абсолютные и относительные изменения, темпы роста (прироста) отдельных показателей (доходов, расходов, активов и т.п.) за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения;

2) вертикальный финансовый анализ, основанный на сравнении удельного веса отдельных структурных составляющих;

3) сравнительный финансовый анализ, который проводится для сопоставления плановых и фактических показателей, фактических и нормативных (отраслевых, общих) показателей. Сравниваются такие показатели, как: объем реализации продукции, себестоимость продукции

4) цены на готовую продукцию и т.д.;

5) анализ финансовых коэффициентов, который заключается в сопоставлении показателей отчетности и / или финансового плана с целью расчета коэффициентов: коэффициент платежеспособности (ликвидности), оценки оборачиваемости активов, финансовой устойчивости предприятия и тому подобное;

6) факторный финансовый анализ, который проводится для оценки влияния отдельных факторов на уровень соответствующих результативных показателей.

Источниками информации для анализа являются:

1) Бизнес-план деятельности предприятия на отчетный период;

2) Баланс (далее форма 1), предусмотренный Положением (стандартом) бухгалтерского учета 2 "Баланс", утвержденного приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г.. № 87, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 21.06.99 г. . за № 396/3689;

3) Отчет о финансовых результатах (далее форма 2), предусмотренный Положением (стандартом) бухгалтерского учета 3 "Отчет о финансовых результатах", утвержденного приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г.. №87, зарегистрировано в Министерстве юстиции Украины 21.06.99 г.. за № 397/3690;

4) Отчет о движении денежных средств (далее форма 3), предусмотренный Положением (стандартом) бухгалтерского учета 4 "Отчет о движении денежных средств", якии утвержден приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г.. № 87, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 21.06.99 г.. за №398 / 3691;

5) Отчет о собственном капитале (далее форма 4), предусмотренный Положением (стандартом) бухгалтерского учета 5 "Отчет о собственном капитале", утвержденным приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г.. № 87, зарегистрированным в Министерстве юстиции Украины 21.06.99 г.. за № 399/3692;

6) Декларация по налогу на прибыль предприятия или Расчет уплаты единого налога субъектом малого предпринимательства юридическим лицом;

7) другая информация, за исключением сведений, которые в соответствии с законодательством составляют государственную тайну.

В аналитических таблицах качестве источника информации указываются формы финансовой отчетности предприятий.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий

Основной задачей анализа является оценка эффективности использования активов, доходов, расходов и результатов деятельности предприятия за отчетный период, выявление факторов, положительно или отрицательно повлияли на конечные финансовые результаты.

Анализ структуры и изменений в стоимости активов предприятия проводится путем сопоставления показателей актива баланса на начало и конец отчетного периода по видам активов (приложение 1, табл. 1). По данным табл. 1 определяются абсолютное и относительное рост (коэффициент роста) каждого вида активов.

Если коэффициент роста стоимости активов (Е.В.) меньше единицы, то это свидетельствует о сокращении предприятием в отчетном периоде хозяйственной деятельности. В случае, если коэффициент роста всех активов меньше, чем коэффициенты роста: запасов (К.в.а. & lt; Кз.) (При условии, что хозяйственная деятельность предприятия, анализируется, не имеет сезонного характера, а операционный цикл основной деятельности не превышает 12 месяцев), то проводится дополнительное изучение вопроса на предмет определения структуры запасов. Непропорциональный рост запасов приводит к избыточномуого накопления производственных запасов, рост объемов готовой продукции на складе и т.д.; незавершенного строительства (К.в.а. & lt; Кн.б.), то анализируется эффективность инвестиций; долгосрочных финансовых инвестиций (К.з. & lt; К.д.ф.и), то проводится проверка эффективности и обоснованности соответствующих финансовых вложений.

Если стоимость незавершенного строительства является неизменной или незначительно уменьшается (0,9 (К.н.б. & lt; 1), то целесообразно проанализировать состояние и характеристики указанных объектов, перспективы завершения строительства.

Рост запасов, непропорциональное росту доходов, может свидетельствовать о замедлении их оборота, отвлечение финансовых ресурсов и ухудшение финансового состояния предприятия. Тенденции оборачиваемости производственных запасов характеризует соответствующий коэффициент (К.об.зап.) В который рассчитывается как отношение чистого дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) к стоимости запасов (К.об.зап. - форма 2 строка 035 / форма 1 строка 100). Уменьшение значения К.об.зап. на конец отчетного периода по сравнению с его значением на начало года свидетельствует о замедлении оборота запасов. При таких условиях целесообразно проанализировать причины избыточного накопления запасов и увеличение объемов незавершенного производства, остатков готовой продукции, отвлечения активов из производственного оборота.

Анализируется просроченная дебиторская задолженность с указанием мероприятий по ЕЕ возвращения, а также претензионная работа предприятия по погашению такой задолженности (анализ проводится по дополнительно предоставленным предприятием информацией о указанной задолженности). При анализе активов оцениваются изменения в структуре долгосрочной и текущей дебиторской задолженности и динамика дебиторской задолженности на начало и конец отчетного периода (приложение 1, табл. 2). При существенном росте (более 10%) суммы резервов сомнительных долгов и суммы выданных авансов проводится анализ обоснованности направления финансовых ресурсов на авансирование расчетови увеличение указанного резерва (анализ проводится по дополнительно предоставленным предприятием информацией).

При анализе собственного капитала предприятия оцениваются изменения в структуре и объемах собственных финансовых ресурсов (приложение 1, табл. 3). Проверяются на соответствие законодательству порядок и объемы формирования уставного и резервного капитала. По данным бухгалтерского учета анализируется распределение прибыли и формирования фондов специального назначения, предусмотренных Хозяйственным кодексом Украины.

По данным табл. С определяются абсолютное и относительное рост (коэффициент роста) по отдельным составляющим собственного капитала предприятия.

Если коэффициент роста собственного капитала меньше коэффициента роста активов предприятия (К.в.а. & gt; К.в.к.), То это свидетельствует о сокращении объемов собственных источников финансирования деятельности предприятия (прибыли, использования резервов, уценки активов и т.п. ). Если коэффициент роста собственного капитала увеличивается за счет проведенной дооценки необоротных активов и превышает значение коэффициента роста активов предприятия и / или значение коэффициента роста собственного капитала (К.д.а. & gt; К.В.. И / или К.Д. . & gt; К.в.к.) проводится анализ обоснованности проведенной дооценки стоимости активов и возможного искусственного завышения собственного капитала (анализ проводится по дополнительно предоставленным предприятием информацией). При существенном росте суммы уценки проводится проверка обоснованности снижения стоимости активов.

При анализе структуры и динамики обязательств предприятия оказываются негативные тенденции роста задолженности предприятия (приложение 1, табл. 4). Значительное внимание необходимо обратить на анализ динамики задолженности предприятия по расчетам с бюджетом и по оплате труда.

Дополнительно проводится анализ просроченной кредиторской задолженности.

По данным табл. 4 определяются абсолютное и относительное рост (коэффициент роста) по видам задолженности. увеличение коэффициентаента роста кредиторской задолженности по сравнению с коэффициентом роста активов предприятия (К.з. & gt; К.В..) свидетельствует об ухудшении его платежеспособности. В этом случае обязательно проводится углубленный анализ на предмет предотвращения банкротства предприятия.

Коэффициент доходности активов (К.д.а.) показывает долю совокупного дохода в одной гривне стоимости активов предприятия (приложение 1, табл. 5).

При роста или неизменности стоимости активов (К.в.а. & gt; 1) и рост совокупного дохода (Кед. & Gt; 1) прирост за отчетный период коэффициента роста доходности активов (К.д.а. & gt; 1 ) свидетельствует о повышении эффективности использования имущества предприятия. В случае, если увеличение коэффициента роста доходности активов (К.д.а. & gt; 1) сопровождается уменьшением стоимости активов (1 & gt; К.в.а.), необходимо осуществить дополнительный анализ на предмет выявления причин роста доходности прежде выяснив , не достигнуто это за счет продажи основных средств и производственных запасов предприятия. Также в процессе анализа сравнивается динамика изменений стоимости активов предприятия (Кв.а.) и совокупного дохода (Кед.). Если разница в значениях коэффициентов (Кед. - Кв.а.) имеет положительное значение, то осуществляется дополнительная проверка на предмет обоснованности изъятия активов предприятия, при отрицательном значении этого показателя в процессе проверки должны быть выяснены причины опережающих темпов роста стоимости активов (рост объемов нереализованной готовой продукции, запасов, незавершенного производства и капитальных вложений, приобретение долгосрочных активов).

По данным табл. 6 оцениваются доходность каждого вида деятельности предприятия: операционной, инвестиционной и финансовой.

Анализ эффективности различных видов деятельности позволит определить их влияние на чистую прибыль предприятия. Если предприятие по результатам отчетного периода имеет убыток от операционной деятельности, то должно быть проанализирована структура затрат на эконоческой элементами. Если предприятие по результатам отчетного года имеет убыток от инвестиционной деятельности, то должны быть проанализированы факторы, повлиявшие на образование таких убытков, и определены меры по ликвидации убыточности ассоциированных, совместных и дочерних предприятий или должны быть проведены изменения и сокращения направлений инвестиционной деятельности. Если предприятие по результатам отчетного года получает убытки от финансовой деятельности, то должны быть проанализированы состав финансовых доходов и финансовых затрат. В результате проведенного анализа должны быть определены возможные пути сокращения финансовых затрат. При анализе финансовых доходов определяется доходность ценных бумаг и принимается решение по изменению структуры "портфеля финансовых инвестиций" (реализация одних ценных бумаг и приобретения других прибыльных ценных бумаг).

При получении убытков от других операций обычно! деятельности, но не связанных с операционной и финансовой деятельностью, анализируется состав других доходов, прочих расходов и определяются пути ликвидации убытков в плановом периоде.

Анализ валовой прибыли (убытка) свидетельствует о влиянии роста (снижения) чистого дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) и себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг) на валовую прибыль (убыток) ( приложение 1, табл. 7).

Анализ затрат на производство продукции (работ, услуг) по экономическим элементам характеризует динамику их изменений за отчетный период по сравнению с предыдущим периода, а также позволяет выявить элементы, которые значительно повлияли на рост суммы расходов операционной деятельности на одну гривну реализованной продукции (приложение 1, табл. 8).

По данным табл. 8 определяются абсолютное и относительное рост (коэффициент роста) расходов по экономическим элементам.

Если коэффициент роста операционных расходов превышает коэффициент роста чистого дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг), то расходы, повьязани с производственной деятельностью, растут более высокими темпами, чем доходы от продажи продукции

Загрузка...

Страницы: 1 2