Реферат на тему:


Воспользуйтесь поиском к примеру Реферат        Грубый поиск Точный поиск






Загрузка...
финансовая система

Финансовая система

План

1. Функции финансовой системы

2. Структура финансовой системы
Финансовые институты.
Финансовый рынок.
Финансовые Инструменты.

3. Важнейшие государственные финансовые институты регулирования и управления финансовой системой

Функции финансовой системы

Широко под системой понимают организованную совокупность, образованную из конечного числа взаимосвязанных элементов, которые, в результате взаимодействия, дают больший эффект воздействия, чем сумма воздействий каждого из отдельных элементов. Примером системы является любое успешное производственное предприятие, между элементами которого (цехами, управленческими подразделениями и т.д.) возникает взаимодействие, а суммарный результат производственной деятельности предприятия с большим суммы отдельных результатов деятельности отдельных подразделений.

В научной литературе широко используется понятие "мировая финансовая система '' или" мировой финансово-валютная система "под которыми понимается вся сфера деятельности всей совокупности международных финансовых институтов, органов, организаций, финансовых инструментов, рынков, обеспечивающих реализацию финансовых функций, необходимых для деятельности международной экономики, в частности, международной торговли, перемещения капиталов, рабочей силы, обмена технологиями. Структура мирового финансово-валютной системы включает в себя финансовых посе едникив, финансовые рынки, международные финансовые организации, другие институты, которые отдельные государства, частные компании, домохозяйства принимают и реализуют свои финансовые решения, используют те или иные финансовые инструменты для обеспечения необходимых для них хозяйственных процессов на международном уровне. Современная мировая финансовая система глобальный характер. Международные финансовые посредники и финансовые рынки взаимосвязаны между собой всеобъемлющей телекоммуникационной сетью, благодаря чему финансовая активность пойти рифмуется практически круглосуточно.

По масштаба национальнои экономики государства, то существует несколько подходов к определению понятия "финансовая система". В рамках распределительной концепции, которая является доминирующей, делается упор на финансовых отношениях между отдельными звеньями финансовой системы: финансовая система - совокупность урегулированных финансово-правовыми нормами отдельных звеньев и финансовых учреждений, с помощью которых государство формирует, регулирует и использует централизованные денежные фонды: общегосударственные централизованные фонды (государственный бюджет), централизованные фонды целевого назначения, финансы предприятий, резервные и страховые фонды, финансовый рынок.

В других подходах под термином "финансовая система" понимают организованную совокупность взаимодействующих миме собой в определенном правовом поле составляющих: государственных и негосударственных финансовых институтов, рынка, финансовых инструментов и технологий, которые совокупно обеспечивают реализацию всех финансовых функций, необходимых для деятельности государства и рыночной экономики.

Существует целый ряд причин, почему финансовые институты разных стран отличаются, причем иногда - кардинально. Это обусловлено уровнем развития, сложности и доступности финансовых инструментов и технологий, которые используются для регулирования экономической жизни, а также различиями в политическом устройстве, культурных традициях, историческом развитии разных стран. Например, функционально банки современной Европы значительно отличаются от тех банков, которые были в Европе в шестидесятые годы прошлого века, имеют много отличий от финансовых институтов, которые также именуются банками, например, в Украине, США или Японии. Поэтому, когда речь идет о понимании сути финансовой системы, нецелесообразно проводить параллели относительно сходства структурных единиц, которые ее формируют, хотя они могут иметь схожее название. Более оправданным является подход, который называют функциональным. Это обусловлено тем, что функции финансовой системы любой из стран является относительно стабильными и похожими.

Обобщение задач, возложенных на финансовую систему, даетвыделить такие ее основные функции:

1. Обеспечение перемещения экономических ресурсов во времени и пространстве.

2. Обеспечение управления рисками экономической деятельности.

3. Обеспечение оптимальных способов осуществления расчетов, которые стимулируют обмен товарами, услугами, активами.

4. Обеспечение возможности объединения финансовых ресурсов для создания крупномасштабных предприятий и обеспечения измельчения капитала любого предприятия среди значительного количества владельцев.

5. Обеспечение широкого финансового информирования для возможности принятия оптимальных решений субъектами экономики.

6. Обеспечение возможности кредитования экономически эффективных проектов.

7. Обеспечение ликвидности финансовых активов.

8. Обеспечение возможности накопления богатства и формирования сбережений.

9. Обеспечение возможности осуществления финансового макрорегулирования национальной экономики.

Первая функция финансовой системы нами уже упоминалась в предыдущих главах. Главная задача финансов в целом обеспечения контролируемого осуществления всех экономических процессов, важных для поддержания жизнедеятельности и развития общества. Это связано с тем, что все экономические ресурсы ограничены, и поэтому финансовая система должна способствовать их рациональному использованию. На сегодня существует очень широкий спектр финансовых инструментов для обеспечения движения материальных ресурсов во времени и пространстве, если это необходимо. Достаточно назвать отдельные из них - кредитование, лизинг, франчайзинг и др. Если возникают "узкие мисищ" для осуществления общественно необходимых экономических процессов, то финансовая система должна либо предоставить адекватные финансовые инструменты для решения проблемы, или создать новые.

Вторая функция финансовой системы призвана обеспечить рискованную, но необходимую обществу экономическую деятельность. Примером может быть морская торговля. Прохождение груза морским путем сопровождается многими рисками, среди какх, например, риск крушения судна, риск захвата груза морскими пиратами и т.д. Вместе с тем, такая торговля необходима для развития как отдельных стран, так и мировой экономики в целом. Для того, чтобы были предприниматели, желающие заниматься этой деятельностью, создана соответствующая система страхования. Через финансовые инструменты пострадавший может возместить убытки при реализации случае по поводу которого было осуществлено страхование.

Третья функция финансовой системы - это платежная функция. Должны присутствовать удобные способы осуществления расчетов, которые стимулируют обмен товарами, услугами, активами. Например, раньше для поездки необходимо было возить с собой наличные и это было довольно неудобно. Ведь был риск стать жертвой грабителей. Кроме этого путешественник должен был обменивать свою национальную валюту на валюту страны, где он находился, и не всегда это был простой и эквивалентный обмен. Современные платежные системы все указанные трудности устраняют, они позволяют одинаково легко осуществлять платежи во многих странах без различий в процедуре и стоимости услуги. Такую общую технологическую платежную инфраструктуру создан, например, в Европе. Темпы интеграции европейских платежных систем существенно ускорились после введения евро и благодаря усовершенствованию таких платежных систем, как ТАРГЕТ (TARGET), евро (EUR01), ГСС (CLS) и СВИФТ (SWIFT). Начиная с января 2008 года в Европе для финансовых систем стран ЕС существует единый платежный пространство - единая европейская платежная система SEPA (Single Euro Payments Area). Важность этого события сравнивают с значимости введения в 2002 году единой европейской валюты. SEPA предоставляет возможность любым физическим и юридическим лицам осуществлять переводы денежных средств в едином пространстве и прекращает деление европейского платежного рынка за национальными границами. На сегодня SEPA охватывает 27 государств - членов Евросоюза, а также Норвегию, Исландию, Лихтенштейн и Швейцарию и формирует единое европейское платежное пространство с населением в 330 милл человек. Ежегодно в странах Евросоюза проводится 74 млрд безналичных платежей - более трети мирового объема. Введение SEPA обеспечивает явные преимущества для каждого европейского потребителя, туриста или путешественника, осуществляющих регулярные платежи в европейских странах. Польза от сокращения администрирования и ускорению, платежей способствует росту экономики Европы. Отдельные указанные платежные системы работают и в Украине.

Четвертая функция финансовой системы обусловлено необходимостью обеспечивать мобилизацию средств для выполнения общественно важных, экономически выгодных проектов. Это осуществляется, например, через выпуск ценных бумаг, в частности путем выпуска и продажи акций. Владельцам средств предлагаются указанные ценные бумаги и в результате осуществления ими покупки акций, они становятся совладельцами создаваемого за их средства предприятия и получать дивиденды при условии успешной деятельности последнего. Владельцы акций также могут их впоследствии продать и получить дополнительный доход от своего вложения средств.

Пятая функция финансовой системы - обеспечение широкого финансового информирования для возможности принятия оптимальных решений различными субъектами экономики - позволяет многим гражданам, предпринимателям, предприятиям принимать более взвешенные решения в своей ежедневной деятельности и направляет средства в экономически эффективных проектов. Это осуществляется через законодательно установлено обязательное обнародование определенной банковской информации, ежедневное сообщение фондовых индексов, которые являются интегральными показателями здоровья экономики, опубликованные финансовых показателей предприятий, эмитируют ценные бумаги и др. Зная, например, рыночные процентные банковские ставки по депозитам, условия приобретения акций определенной компании, домохозяйствам легче принять решение о том, каким образом лучше использовать сэкономленные средства - положить на депозит, или купить акции.

Шестая функция финансовой системы связана с обеспечением возможности кредитования экономически с целяминих проектов. То есть в случае, когда заемщик может в результате выполнения проекта вернуть сам кредит, проценты за пользование кредитом, получить прибыль, финансовая система должна обеспечить возможность финансирования такого проекта за счет заемных средств. Цена за пользование кредитом должна быть адекватной и устанавливаться рыночным способом.

Седьмая функция финансовой системы связана с обеспечением ликвидности финансовых активов. Ликвидность (английское "liquid" 'эквивалентно "жидкий, тикучий") означает возможность легкого изменения формы финансового актива в зависимости от возникшей необходимости, например, превращения ценных бумаг в наличные, валюты одной страны в валюту другой страны и т.д. В этом случае субъекты хозяйственной деятельности имеют широкий выбор форм хранения и применения своих финансовых активов, уменьшает время и упрощает проведение хозяйственных операций, повышает их эффективность.

Восьмая функция финансовой системы связана с необходимостью обеспечения возможности накопления богатства и формирования сбережений тем субъектам хозяйственной деятельности, которые эффективно работают. То есть финансовая система должна иметь противодействие инфляционным процессам, обеспечивать стабильность национальной денежной единицы, ее конвертируемость в другие валюты и тому подобное. Только в нем случае возможно финансовое планирование, накопления необходимой суммы средств для инвестирования в экономически привлекательные проекты, поступательное экономическое развитие как отдельных субъектов хозяйственной деятельности, так и экономики государства в целом.

Девятая функция финансовой системы связана с обеспечением возможности макрорегулирования национальной экономики с использованием финансовых рычагов. Это необходимо в случае неблагоприятных внешних возмущений (мировые финансовые кризисы, резкий рост цен на энергоносители и т.д.) или внутренних экономических процессов, которые возникли из тех или иных обстоятельствах. В этом случае финансовая система должна предоставлять набор инструментов для правительственного вмешательства с целью корректировки монетарнои, бюджетной, налоговой, долговой, таможенной политики.

Структура финансовой системы

Деятельность финансовой системы с функциональными свойствами, указанными в предыдущем разделе, обеспечивается финансовыми институтами, обеспечивающими адекватное экономическим условиям использования финансовых инструментов, правильную организацию работы рынка, и функционируют в определенном правовом поле. В разных странах структура финансовой системы отличается, по-разному развиты те или иные ее составляющие, поскольку это связано с уровнем развития и особенностями национальной экономики.

Финансовые институты.

Финансовые институты можно условно разделить на учреждения, организации, на которые возложены роль финансовых посредников при выполнении определенных функций финансовой системы и те, на которые возложена роль регуляторов. Среди первых: страховые компании (основная деятельность - управление рисками, формирования сбережений, инвестирования), коммерческие банки (кредитование, осуществление расчетов, формирования сбережений), негосударственные пенсионные фонды (формирование сбережений, инвестирования), фондовые биржи (обеспечение измельчения капитала предприятий среди значительного количества владельцев, финансовое информирования, объединения финансовых ресурсов через торговлю ценными бумагами) и др. Все указанные институты призваны обеспечивать ликвидность финансовых активов, с которыми они работают, а также функцию возможности накопления богатства.

В финансовых институтов-регуляторов можно отнести государственные финансовые учреждения. В Украине это, во-первых, Министерство финансов Украины и подчиненными учреждениями такими, как Государственная налоговая Администрация Украины, Государственное казначейство Украины, Главное контрольно-ревизионное Управление Украины, Таможенная служба Украины, они осуществляют бюджетно-налоговое, таможенное регулирование и финансовый бюджетный контроль . Во-вторых, Национальный банк Украины, который осуществляет монетарное, валютное регулирование, а также контроль за деятельностью банковской системы. В-третьих, Счетная палата как представитель законодательного органа - Верховной Рады Украины. В-четвертых, другие институты-регуляторы, такие, как Государственный комитет по регулированию ценных бумаг и финансовых рынков (ГКЦБФР), Госфинуслуг, НАКСУ, Государственный пенсионный фонд и т.д., осуществляющих регулирование отдельных секторов финансовой системы. Финансовые институты-регуляторы обеспечивают выполнение функции финансовой системы по осуществлению финансового макрорегулирования национальной экономики.

Финансовый рынок.

Финансовый рынок является непременным атрибутом финансовой системы. Через взаимодействие на финансовом рынке финансовые институты выполняют те функции, которые на них возложены. Финансовый рынок призван обеспечить пространственную (место, реальное или виртуальное, которое создано телекоммуникационной сетью, где встречаются продавцы, покупатели), временную, функциональное взаимодействие участников рынка по поводу купли-продажи финансовых ресурсов (денег, валюты, капитала, ценных бумаг, долговых обязательства " обязательств и т.д.) и финансовых услуг.

Благодаря взаимодействию спроса-предложения на определенный финансовый ресурс, а также дополнительных воздействий регулирующих финансовых институтов, устанавливается равновесная рыночная цена. Финансовый рынок в каждой стране имеет свою структуру, которую формируют другие рынки-составляющие рынка. Среди наиболее важных следует назвать рынок денег (краткосрочные займы), рынок капиталов (долгосрочные займы), рынок производных финансовых инструментов (деривативов), рынок ценных бумаг и тому подобное. Финансовый рынок страны, в частности Украины, так или иначе взаимодействует с мировым финансовым рынком, учитывает тенденции его развития. Среди важнейших современных тенденций последнего следует назвать глобализацию финансовых потоков, существенный рост объемов купли-продажи финансовых ресурсов, рост влияния спекулятивного капитала, диверсификация рынка ценных корпоративных бумаг, увеличение объема ценных бумаг государств, формирования мощных региональных финансовых рынков, в частности финнансовых рынке Европейского Союза.

Финансовые Инструменты.

Финансовые инструменты являются средствами решения потребности финансирования конкретных хозяйственных процессов. Выше приводился пример одного из финансовых инструментов - лизинга. Он очень часто используется в случаях, когда субъектам хозяйствования нужно приобрести, например, производственную технику без наличия на данный момент свободных средств. Средства появятся позже, когда эта техника станет работать и обеспечивать производство. Ситуация типична для сельскохозяйственного производства, когда урожай и выручка за него будет получена осенью, а деятельность должна проводиться уже весной. В этом случае производитель может выбрать несколько вариантов решения проблемы финансирования покупки техники. Первый вариант - получение кредита в банке. Второй вариант - лизинг, то есть непосредственное предоставление техники ее производителем с заключением соглашения о порядке постепенного возмещения ее стоимости. Во многих случаях лизинг является выгодным вариантом.

Всего в международной практике финансовым инструментом называется определенный способ финансирования, который реализуется как контракт, в котором указаны юридические требования, защищены законом, со стороны одного участника и обязательства со стороны другого участника. В результате такого договора появляется определенная статья в активах первого и статья в пассивах второго составителей контракта. В развитых рыночных экономиках широко используются финансовые инструменты денежного рынка (казначейские векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты, коммерческие векселя, обратные требования о выкупе ценных бумаг и т.д.) и финансовые инструменты капитала (акции, государственные облигации, ипотечные ценные бумаги, промышленные облигации и т.д.). В Украине финансовые инструменты, зарекомендовавших себя в международной практике используются все шире. Мотивацией для этого есть все больше разнообразия хозяйственных процессов. Примером новых задач, которые требуют новых решений с финансированием, может быть выполнение проектов, повязаных с проведением в Украине футбольного чемпионата Евро-2012.

Важнейшие государственные финансовые институты регулирования и управления финансовой системой

К важнейших финансовых институтов-регуляторов в любой стране относят центральные органы власти, определяющие бюджетное регулирование и монетарное регулирование.

В Украине регулирования бюджетной сферы возложены на Министерство финансов Украины, а монетарное регулирование возложено на Национальный банк Украины.

Статус Министерства финансов Украины (Минфин) определено в "Положении о Министерстве финансов Украины", утвержденного постановлением Кабинета Министров Украины от 27 декабря 2006 № 1837 В Положении указываются особенности этого центрального органа исполнительной власти. В частности, определен статус финансового органа - Минфин является главным органом в системе центральных органов исполнительной власти по обеспечению реализации единой государственной финансовой, бюджетной, налоговой, таможенной политики, политики в сфере государственного внутреннего финансового контроля, выпуска и проведения лотерей, разработки и производства голографических защитных элементов , добычи, производства, использования и хранения драгоценных металлов и камней.

В соответствии со статусом сформулировало основные задачами Минфина. Среди главных и общих - обеспечение единой государственной финансовой политики в сфере бюджета, налогов, таможенного дела с целью концентрации финансовых ресурсов на приоритетных направлениях социально-экономического развития Украины. В этом контексте Минфин возложено осуществление общего руководства деятельностью Государственной налоговой администрации, Гостаможслужбы, председатель КРУ, Государственного казначейства. Минфин в пределах своих полномочий издает нормативно-правовые акты, которые подлежат государственной регистрации в порядке, установленном законодательством, а также организует и контролирует их выполнение. Решение Минфина, принятые в пределах его полномочий, обязательны для исполнения центральными и местными органами выисполнительная власти, органами местного самоуправления, предприятиями, учреждениями и организациями всех форм собственности и гражданами.

Минфин в соответствии с основной функции - формирования единой государственной финансовой политики в сфере бюджета, налогов, таможенного дела - выполняет такие, возложенные на него, задачи:

1) участвует в разработке прогнозных показателей и программ экономического и социального развития Украины;

2) определяет основные организационно-методические

Загрузка...

Страницы: 1 2