Реферат на тему:


Воспользуйтесь поиском к примеру Реферат        Грубый поиск Точный поиск






Загрузка...

кредитор получает прибыль в виде процента за кредит;

заемщик получает предпринимательский доход в виде прибыли на ссудный капитал, который используется в предпринимательской деятельности.

Размер ссудного процента характеризуется его нормой в виде процентной ставки. Норма процента определяется как отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженное на сто.

годовой доход на ссудный капитал

% = x 100

сумма предоставленного кредита

Норма процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли. Считается, что норма процента может колебаться от нуля (минимальный предел) к средней нормы прибыли (максимальный предел). Минимальный предел нормы процента точно определить невозможно, но она не должна равняться нулю иначе предоставления кредита теряет всякий смысл для кредитора.

Следует различать рыночную норму процента, которая непосредственно формируется на монетарном рынке, и среднюю норму, то есть норму процента за определенный период. Рыночная норма процента, прежде всего, зависит от кон юнктури рынка есть соотношение спроса и предложения ссудного капитала. Своего максимального уровня она достигает в период наибольшего обострения экономического кризиса, именно тогда, когда норма прибыли падает да минимуму. Ведь в данной ситуации вкладчики, чтобы уберечь свои сбережения или денежные капиталы от обесценения, пытаются их отоварить. Это ведет к относительному уменьшению депозитов. Вместе с тем, во время кризиса возникает массовая погоня за деньгами как средством платежа и значительно возрастает спрос на ссудный капитал, для погашения долговых обязательства обязательств.

В период депрессии, когда происходит массовое высвобождение из производственной сферы денежного капитала и его накопления в форме ссудного капитала, снижается средняя норма прибыли и норма процента тоже снижается. Для периодов оживления и промышленного подъема характерно, что резко возрастает спрос на кредит при недостаточных объемах ссудыного капитала, а потому повышается норма процента. Такая динамика дает основание для вывода о том, что взаимозависимость изменений нормы процента и нормы прибыли должна рассматриваться в пределах соответствующих фаз промышленного цикла.

Кроме нормы прибыли на уровень ссудного процента влияют инфляционные процессы, ускорение которых вызывает повышение процентных ставок, которое служит защитой от обесценения ссудного капитала. Особенно актуальным сохранение ссудного капитала становится в период гиперинфляции, когда на момент возврата кредита реальная стоимость заемного капитала значительно ниже той, что была на момент предоставления. Поэтому различают номинальную и реальную (т.е. с учетом индекса инфляции) процентные ставки. Темпы роста процентов должны опережать темпы инфляции. Другим способом инфляция порождает процентный риск опасность потерь: у кредиторов вследствие снижения реальных ставок по кредитам относительно темпов инфляции, в должников при их повышении.

Процентные ставки бывают: постоянные (фиксированные) не изменяются в течение всего периода кредитования; переменные (плавающие) могут изменяться в процессе кредитования. Чтобы предотвратить потери или хотя уменьшить риск банки, особенно в период инфляции, применяют плавающие процентные ставки за кредит, которые периодически пересматриваются.

Факторы, влияющие на размер процентной ставки по кредитам, логично разделить на макроэкономические и микроэкономические.

Размер процентной ставки на макроуровне зависит от:

а) спроса и предложения, которые сложились на кредитном рынке. В общем повышенный спрос на кредиты вызывает повышение процентной ставки. Однако в условиях конкурентной борьбы между кредитными учреждениями за расширение рынков банковских услуг это правило не всегда срабатывает. Банки не могут бесконечно повышать размер процентной ставки при росте спроса на кредит, руководствуясь тем, что низкие процентные ставки позволяют рассчитывать на привлечение большего количества клиентов и завоевания конкурентных можливостей. В результате межбанковской конкоренции процентные ставки нивелируються;

б) стабильности денежного рынка в стране. Чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерь. Дешевые деньги (по сравнению с другими видами ресурсов) стимулируют ажиотажный спрос на кредиты, создают условия для злоупотреблений в банковской среде и разбалансировки экономики;

в) уровня учетной ставки центрального банка. Коммерческие банки сами устанавливают размеры процентных ставок и определяют их в кредитном договоре, заключенном с заемщиком. При определении размера процентной ставки они за основу берут учетную ставку центрального банка с прибавкой "маржи".

Маржа (от фран.marge край) разница между процентной ставкой, по которой банк начисляет проценты за предоставленный кредит, и ставкой, по которой банк платит проценты за привлеченные (купленные) ресурсы. В условиях коммерческой деятельности размер маржи для банков, как правило, не регламентируется. Однако, иногда центральный банк может ограничивать размер маржи. Для коммерческих банков, например, на кредиты, предоставляемые за счет ресурсов центрального банка. Кроме того, сейчас коммерческие банки Украины обязательства связанные в обязанности обязательному порядке корректировать размер процентных ставок по предоставленным кредитам при каждом изменении учетной ставки НБУ на кратность ее изменения. Основным фактором, влияющим на размер учетной ставки, является уровень инфляции.

Среди микроэкономических факторов влияния на размер процентной ставки выделяются такие: цель кредита. Процентные ставки по кредитам, которые предоставляются на текущее финансирование производственных потребностей, как правило, низкие, что обусловлено краткосрочным характером их использования. Кредиты, предоставляемые торгово-посредническим фирмам, которые строят свой бизнес по принципу "купли-продажи", должны быть дорогими, поскольку прибыль от этого вида деятельности носит спекулятивный характер, а для самих операций присущ повышенный уровень риска; размер кредита. Как правило, размер процентной ставки за большие кредиты должен быть ниже, чем за пользование мелкими кредитами, поскольку расходы, связанные с кредитной услугой, напрямую не зависят от размера кредита, а потому при предоставлении крупных кредитов банки несут относительно меньшие расходы. Кроме того, большие кредиты предоставляются надежным заемщикам, вероятность банкротства которых, как правило, ниже. Однако из этого правила могут быть исключения. Банк может не снижать процентную ставку с большие кредиты, если, по его мнению, это приводит к повышению риска в н связи с ухудшением структуры кредитного портфеля за нарушение правила диверсификации активов. срок пользования кредитом;

Чем длиннее срок, тем выше процентная ставка за кредит. Во-первых, при длительных сроках высокий риск потери от невозврата кредита и от обесценения одолженных средств в результате инфляции, присущей рыночной экономике. Во-вторых, вложения средств долгосрочного характера, как правило, имеют относительно высокую отдачу. уровень риска;

При предоставлении займов коммерческие банки имеют дело с двумя основными видами риска кредитным и процентным. Кредитный риск эт связан с потерями от невозврата основной суммы долга в н связи с банкротству заемщика, а процентный с потерями от неуплаты процентов за пользование ссудой. Уровень этих рисков зависит от видов предоставляемых займов и от порядка взыскания процентов. Займы с высоким уровнем риска должны предоставляться под более высокий процент, чтобы компенсировать кредитору расходы от рискованного размещения средств.

Итак, динамика нормы ссудного процента определяется стихийным рыночным механизмом и в определенной степени зависит от государственного денежно-кредитного регулирования экономики.

Загрузка...