Реферат на тему:


Воспользуйтесь поиском к примеру Реферат        Грубый поиск Точный поиск






Загрузка...
заемовидносины между заемщиком и должником, делает вексель удобным для использования в экономических расчетах на перспективу.

Благодаря этим признакам вексель приобретает важного свойства оборачиваемости, которая проявляется в использовании его как средства обращения и платежа, а также как объекта залога или дисконта в банках.

Векселя бывают двух видов простой и переводной (тратта). Простой вексель выписывается должником по имени кредитора с обязательством выплатить ему в указанный срок указанную сумму. Встречается он редко и только во внутренней торговле.

Лицо, предъявила простой вексель, выступает одновременно векселедателем и должником. Поэтому такой вексель выписывает и подписывает должник. Векселедатель переводного векселя (трассант) и плательщик, который принимает этот вексель (трассат) отдельные два юридических лица. Переводной вексель (тратту) выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он является приказом должнику (трассату) об уплате в срок определенной суммы денег третьему лицу. Чтобы приказ кредитора-трассанта имел платежную силу, должник-трассат должен подтвердить свое согласие произвести платеж в определенный срок. Такое согласие в письменной форме на титульной стороне векселя называется акцептом. Акцептант переводного векселя, как и векселедатель простого, являются главными вексельным должниками и отвечают за оплату векселя в срок. Они еще называются "должниками первого порядка".

Векселедержатель может предложить вексель своим кредиторам для оплаты им долгов или покупки товаров. Вероятность принятия векселя тем выше, чем больше доверия к экономическому положению должника по векселю. Передача векселя другому лицу оформляется передаточным надписью, что называется индоссаментом. С каждым индоссаментом повышается гарантия оплаты векселя и его способность к обратимости, поскольку требование оплаты будет предявлятися к каждому следующему индоссата, если предыдущий оказался несостоятельным оплатить вексель. Создается солидарная ответственность всех лиц, поставивших свои подписи на нем. Количество передаточных надписей на векселе выражает количество его оборотов, то есть ту "работу", которую он исполнил в обращении как деньги, и характеризует уровень его ликвидности.

Кредитор по векселю может использовать его также для получения ссуды в банке, если ему нужны деньги для платежей, по которым он не может рассчитаться векселем, а также для получения от должника денег по векселю в указанный в нем срок.

Векселя также делятся на коммерческие и финансовые. Коммерческие векселя возникают на основе реальной торговой операции по продаже товаров в кредит. Такой вексель является знаком реальной стоимости, поступившей в обращение и обеспечивает ему определенную меновую стоимость, с которой он сам осуществляет обращение. Финансовые векселя возникают без реальных торговых операций. Их назначение привлечь в оборот дополнительные денежные средства путем получения ссуды. Если финансовые векселя выписываются на основании взаимной договоренности двух лиц об обмене финансовыми векселями, они называются дружескими. Казначейские векселя, выписывает государство (казначейство) для покрытия своих расходов за счет продажи их центральному банку.

Выпуск финансовых векселей НЕ связан с реальными товарными операциями, поэтому избыточный рост его ведет к возникновению в обращении лишних денег в других формах, в частности банкнот или депозитных денег, подрывает устойчивость их стоимости.

Вексель, возникший в условиях обращения полноценных денег, не мог сколько-нибудь ощутимо заменить их в обращении. Этому мешала сама специфика векселя как частного долгового знака. Его возникновение, номинал, эмитент и т.д. имели стохастический и ограниченный характер и не отвечали потребностям обращения в общепризнанных средствах обращения и платежа. С развитием рынка все острее ощущалась потребность в универсальном кредитном средстве обращения, в ответ на которую винила банкнота. Банки на основе кредитных операций стали выпускать вместо векселей свои обязательства банкноты, которые постепенно превратились в универсальное платежное и покупательский средство истали основной формой кредитных денег.

Банкнота в самом широком смысле является простым векселем эмиссионного банка. Особенно четко родство банкноты с векселем оказалась на первом этапе развития, когда она имела форму так называемой "классической" банкноты.

Исторически "классическая" банкнота возникла из расписки средневековых банкиров о взятии на сохранение от купцов золота и об обязательствах вернуть его по первому требованию. По мере роста богатств банков их расписки (банкноты) стали пользоваться таким доверием, что начали приниматься в платежи наравне с золотой монетой. Постепенно такие расписки приобрели строго установленной формы и абстрактности и стали подолгу задерживаться в обращении, не возвращаясь в банки для выплаты по ним золота. Это обстоятельство позволило банкирам выдавать свои банкноты купцам на сумму, превышающую стоимость золота, принятого на хранение, то есть перейти от полного до частичного покрытия банкнот. Не покрытые золотом банкноты стали выдаваться предпринимателям взамен коммерческих векселей. С этого времени (конец XVII в.) Начинается собственно история "классической" банкноты.

Характерными признаками "классической" банкноты являются: 1) выпуск ее эмиссионным банком вместо коммерческих векселей; 2) обязательный обмен на золото по первому требованию владельцев; 3) двойное обеспечение: золотое (золотым запасом банка) и товарное (коммерческими векселями, находящихся в портфеле банка).

Благодаря этим признакам банкнота существенно отличается от коммерческого векселя. Если последний имеет частную гарантию, которая обеспечивается капиталом одного или группы предприятий, то банкнота общественную гарантию, которая базируется на капиталах всех предпринимателей, хранящихся в банках. Банкнота в отличие от векселя является бессрочным обязательством, а не связанным с конкретной торговой операцией. Они могут выпускаться в любых купюрах и находиться в обращении любой срок, дает возможность рассчитаться ими по всем возможным платежам. Это сняло те ограничения, которые сдерживало развитие обращения векселяв. Указанные преимущества предоставили банкноте особого качества общей оборачиваемости, которой не имеет вексель.

Двойное обеспечение "классической" банкноты гарантировало ей надежность, постоянную стоимость, нормальное обращение и высокую эластичность в обращении. Через обеспечение коммерческими векселями достигалось саморегулирования обращения банкнот. При выдаче ссуд под залог или дисконт векселей банк увеличивал количество банкнот в обращении, а при оплате векселей банкноты возвращались в банк, что обеспечивалось срокам и бесспорностью коммерческого векселя.

Выпуск векселей в тесной связи с торговыми операциями обеспечивал согласованность выпуска банкнот с реальными потребностями обращения по мере роста этих потребностей выпуск банкнот увеличивался и наоборот. Однако выпуск банкнот под коммерческие векселя не всегда обеспечивал автоматическое приспособление к потребностям обращения. Это обусловлено целым рядом обстоятельств: дисконтом финансовых векселей, в том числе казначейских, снижением цен на товары и ускорением обращения банкнот, в результате чего уменьшалась потребность в деньгах до наступления сроков погашения векселей и др. Во всех этих случаях возникает угроза появления лишних банкнот в обращении и их обесценивание. Предотвратить это мог свободный размен банкнот на золото: лишние для обращения предявлялися в банк для обмена на золото.

Период "классической" банкноты закончился с полным прекращением размена ее на золото, наступившее после мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. В новых условиях банкнота потеряла золотое обеспечение и свою конечную гарантию постоянства стоимости размен на золото. Это значительно изменило суть современной банкноты.

Однако дело заключается не только в прекращении размена банкнот на золото. На этапе государственно-монополистического капитализма получил деформации и механизм автоматического регулирования эмиссии банкнот на основе вексельного обеспечения. Прежде всего рядом с коммерческими векселями стали значительно шире использоваться казначейские векселя и облигации государственных займов для обеспечения выпуска ьанкнот. поскольку обязательствагосударства не являются реальными ценностями, кредитование их эмиссионным банком значительно усложнило связь эмиссии с реальными потребностями обращения. Резкое снижение доли коммерческих векселей и увеличение казначейских векселей и облигаций государства в обеспечении эмиссии банкнот по сути означает переориентацию ее из потребностей товарооборота на нужды государственного казначейства. Лишь через удовлетворение последних банкноты попадают в сферу товарооборота, при этом лишь частично они удовлетворяют его потребности, а частично оказываются лишними, однако остаются в обращении.

Вместе с тем такая банкнота полностью не теряет своих специфических признаков кредитных денег, сохраняет в обращении определенные преимущества по сравнению с чисто бумажными деньгами и является самой распространенной формой наличных денег в странах с развитой рыночной экономикой. Главные ее признаки и преимущество состоит в том, что даже на покрытие расходов государства она выпускается не непосредственно и бесповоротно, а через кредитование под долговые обязательства казначейства. Эта, казалось бы, незначительная деталь эмиссионного механизма имеет принципиальное значение. Она предусматривает, что государство как экономически самостоятельный субъект денежного обращения может участвовать в эмиссионном механизме наравне с коммерческими предприятиями, если стремиться к обеспечению сбалансированности своего финансового хозяйства и окажется способной своевременно погашать свои долги эмиссионном банке. В связи с этим важное значение приобретает проблема регулирования государственного долга, поддержание его объемов на экономически обоснованном уровне, установление широкого демократического контроля за его формированием, включая лимитирование его размеров, а также за взаимоотношениями между казначейством и центральным эмиссионным банком.

Очень важно, чтобы эти два органа, которые находятся по разные стороны эмиссионного источника, не стали "двумя карманами на одном и том же государственном пиджаке", которыми распоряжается "одна рука". В таком случае деньги всегда будут беспрепятственно "перекочевывать" с эмиссионной «карманы» в казначейскую и окончательноисчезнет различие между банкнотами и казначейскими билетами. Чтобы не допустить этого, большинство стран законодательно установили четкое разграничение между центральным эмиссионным банком и государственным казначейством, выведя банк из подчинения правительства и передав его в подчинение высшего законодательного органа государственной власти.

Взвешенная политика в отношении государственного долга и выплата дохода по облигациям государственных займов обеспечивает рыночный спрос на указанные ценные бумаги. Это дает возможность бумаг влиять на массу банкнот в обращении, продавая их на фондовом рынке уменьшать, а покупая увеличивать их количество в обращении.

Не утратил своего значения и механизм саморегулирования банкнотной обращения через обеспечение их эмиссии коммерческими векселями. Однако действие его значительно изменилась. Банковские ссуды под коммерческие векселя стали выдаваться преимущественно в депозитной, а не в банкнотной форме. Поэтому эмиссионные банки через этот механизм регулируют массу депозитных денег в обращении, опосредованно влияя и на обращение банкнот.

Сучане банкноты сохраняют кредитную основу и попадают под закономерности обращения бумажных денег. Можно выделить два основных канала эмиссии современных банкнот: банкивськек кредитования хозяйственных субъектов, обеспечивающих связь денежного обращения с динамикой общественного воспроизводства; банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств.

Итак, современные банкноты имеют только товарное обеспечение, эффективность которого низкая, поскольку кредитный механизм не обеспечивает своевременного возвращения банкнот в кассы банка. Это объясняется тем, что часто заемщики нарушают условия и принципы банковского кредитования, а главное, что ресурсы банков в основном вовлекаются для покрытия государственных расходов непроизводительного характера. Поэтому ослабляется связь эмиссии современных банкнот с реальными потребностями денежного обращения, приводит к обесцениванию банкнот, наглядно проявилось за последние годы в Украине. Таким образом современные банкноты превратились внеполноценные бумажные деньги, а их избыток в каналах обращения усиливает инфляцию и валютный хаос.

Пластиковые банкноты.

По свидетельству английского журнала "Экономист", в мире сейчас циркулирует примерно 50 млрд. Фальшивых банкнот. Чтобы защитить национальную валюту от фальшивок. Резервный банк Австралии выпускает пластиковые деньги. Они непрозрачны, имеют небольшое окошко и сложные оптические устройства, которые в значительной степени препятствуют их подделку. Австралийцы впервые ввели пластиковые банкноты в 1988 году. Постепенно все банкноты страны станут пластиковыми. Еще одно преимущество пластиковых денежных знаков их долговечность (в 8 раз выше по сравнению с бумажными, около 90 процентов которых заменяется ежегодно) и возможность последующей утилизации для выпуска изделий из пластмассы.

Этим нововведением заинтересовались во многих странах. Сегодня Резервный банк Австралии получает дополнительную прибыль, поставляя банкноты крупных номиналов в Кувейт, Сингапура и других стран.

Чек документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета (чекодателя) банку о выплате указанной в нем суммы денег определенному лицу или предъявителю (чекодержателю).

Чек возник, как и банкнота с депозита, когда владелец депозита дает письменный приказ о выплате бенефициору определенной суммы денег. Владелец счета, подписал чек именуется трассантом, а банк трассат. Чек выписывается на предъявителя или согласно приказа на поименованного бенефициара.

Чек может быть:

именным выписан определенному лицу без права передачи;

ордерной выписан на определенное лицо с обязательным предупреждением о приказе оплатить;

предявницьким в котором не указано наименование получателя, а указанная сумма выплачивается предявителю чека.

Во внутреннем хозяйственном обороте чеки используют юридические и физические лица для безналичных расчетов (расчетные чеки), а также при получении наличных со счетов, открытых в банках (денежный чек). Акцептованный чек, имеющий акцепт банка, гарантуе зачисления средств на счет получателя. Основное назначение чека заключается в том, что он служит средством получения наличных в банке, выступает средством обращения и платежа. И как форма безналичных расчетов.

Несмотря на общность происхождения, чек имеет много существенных отличий от банкноты как по форме, так и по роли в обращении. Он выписывается не банк, а его клиентом и, следовательно, не полностью гарантирует, что чекодатель, действительно, имеет вклад в банке и банк обязательно выполнит его приказ о выдаче денег. Поэтому чек не стал всеобщим средством платежа, и участие его в денежном обращении оказалась ограниченной.

Чек может быть использован несколькими способами: сам чекодатель может получить по нему в банке деньги наличными; чекодатель может передать чек другому лицу в оплату товаров или услуг или погашения своих долгов, и это второе лицо (чекодержатель) подает чек в банк для получения денег наличными или зачисления его суммы на его счет; чекодержатель передает чек третьему лицу в оплату товаров или услуг или погашения своих долгов ей, а это лицо предъявляет чек в банк для получения денег наличными или зачисления денег на его счет, или же передает чек четвертому лицу по тем же причинам, по которым она сама получила.

Такие передачи чека существенно отличаются между собой их ролью и местом в денежном обращении. В первой и второй операциях чек является лишь техническим средством, с помощью которого приводятся в движение наличные или безналичные деньги как средство обращения или платежа. Сам чек этих функций денег не выполняет и не збильшуеих массы в обращении. Только в третьей операции чек непосредственно включается в оборот, выполняет функции средства обращения или платежа и увеличивает массу денег в обращении.

Итак, далеко не все чековые операции означают участие чеков в денежном обращении. В частности, в бывшем СССР законодательство запрещало держателю чека передавать его третьему лицу и обязывала сдавать в банк для зачисления суммы чека на его счет, то есть он вообще не участвовал в денежном обращении и использующиеувався как техническое средство безналичных расчетов.

Когда чек непосредственно осуществляет обращение, выполняя функции денег, он не никаких преимуществ перед банкнотой и даже во многом уступает ей. Поэтому чек не получил широкого применения, но как техническое средство обслуживания обращения депозитных денег (безналичных расчетов) имеет определенные преимущества перед другими техническими средствами и в связи с этим широко используется в банковской практике. В странах с рыночной экономикой расчеты чеками наиболее распространенная форма безналичных расчетов.

Возведение роли чека преимущественно к технической функции обслуживания текущих счетов определило ограниченность перспектив его использования. Чековые операции связанные с такими неудобствами, как их выписка, акцепта в банке, доставка в банк для уплаты и тому подобное. Поэтому с конца 50-х годов в странах с высоко развитым денежным хозяйством начались поиски более совершенных инструментов обслуживания депозитных денег на банковских счетах. Альтернативой чековой книжки стала кредитная карта.

Все рассмотренные выше платежные средства широко и успешно применяются в странах с развитой рыночной экономикой. В странах с переходной экономикой, к которым относится Украина, некоторые из них используются редко или вообще не используются. Это касается прежде всего "товарных денег" векселей и чеков, поскольку для их применения еще не создании достаточные предпосылки. Во-первых, еще не сформировался значительный слой экономически крепких, устойчивых коммерческих структур, обязательства которых могли бы пользоваться высоким доверием к рынку. Во-вторых, в стране не созданы достаточные правовые и институциональные предпосылки для того, чтобы заставить коммерческие структуры выполнять свои обязательства. В-третьих, не сформировалась система страхования потерь от невыполнения должниками своих обязательств.

Указанные обстоятельства не только подрывают основу функционирования "торговых денег", но и ослабляют предпосылки использования депозитных денег коммерческих банков в Украине.Постоянная угроза банкротства банков, отсутствие действенной системы страхования депозитов заставляют субъектов денежного оборота все чаще прибегать к использованию в качестве денег обязательств наиболее надежного банка НБУ. Поэтому несмотря на всевозможные административные меры со стороны правительства и НБУ судьба наличного оборота в течение 1993-1997 гг. Постоянно росла, что

Загрузка...

Страницы: 1 2