Реферат на тему:


Воспользуйтесь поиском к примеру Реферат        Грубый поиск Точный поиск






Загрузка...
Риск в предпринимательской деятельности

Риск в предпринимательской деятельности

Формирование рыночной системы хозяйствования связано с расширением предпринимательской деятельности во всех сферах экономики. Создание собственного дела практически невозможно без особого риска. Нет сомнения, именно риск может влиять на получение прибыли. Вместе с этим одновременно осуществляется естественный отбор в предпринимательской среде.

Предпринимательский риск риск, который возникает в любых видах деятельности, связанных с производством продукции, ее реализацией, оказанием услуг, проведением финансовых операций, осуществлением проектов. Вместе с тем, это угроза потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недо- получения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

Риск характеризует

• опасность возможных убытков в результате наступления рискового случая;

• уровень неполученной дохода;

• уровень некомпетентности управленческих решений, не дают соответствующих результатов.

В зависимости от влияния среды предпринимательский риск условно можно разделить на внешний и внутренний.

Внешний риск характеризуется комплексом обстоятельств окружающей среды и способен влиять на принятие предпринимательских решений. Как правило, этот риск невозможно изменить или устранить; он нуждается в наблюдении, приспособление к новым условиям. Внешнему риска присущи такие свойства, как взаимосвязь, (то есть изменение одного вида риска может привести к изменению других видов), сложность предсказания, неуверенность, неопределенность, неожиданность.

Внутренний риск обусловлен деятельностью самого предприятия (его подразделений, работников) и поддается регулированию. Связан непосредственно с состоянием внутренней среды предприятия, этот риск фиксирует знания, опыт и интуицию, отражает профессиональный уровень специалистов, механизм производственного процесса, стиль руководства, стратегични приемы. Характеристика двух групп рисков приведена в табл. 3.2.

В группу внешних рисков относятся: риск непредвиденных законодательных изменений, налоговый, экологический, экономический, политический, научно-технологический, риск конкуренции, стихийные бедствия (форс-ма- жернове обстоятельства), риск рыночного партнерства, связанный с нарушением договорных обязательств со стороны партнеров по бизнесу.

Составляющими внутреннего риска являются: риск производственной деятельности, риск маркетинговой деятельности, кадровый, организационно-управленческий, риск финансовой деятельности.

Основными видами рисков являются: производственный, коммерческий, финансовый (кредитный), инвестиционный, рыночный риск.

Производственный риск связан с производством и реализацией продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности. На этот вид риска существенно влияют сокращение намеченных объемов выпуска и сбыта продукции, превышение запланированных материальных и трудовых затрат, снижение цен, брак, дефекты изделий.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации закупленных предпринимателем товаров и оказания услуг. В коммерческой сделке необходимо учитывать следующие факторы: невыгодна изменение (повышение) цены закупки продукции, снижение продажной цены, рост издержек обращения, потеря товаров в процессе транспортировки.

Финансовый риск может возникать при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых (денежных) сделок. На этот риск могут влиять такие факторы, как неплатежеспособность контрагента финансовой сделки, ограничения на валютно-денежные операции.

Инвестиционный риск возникает в результате обесценивания инвестиционно финансового портфеля, состоящего из собственных и приобретенных ценных бумаг.

Рыночный риск связан с возможным колебанием рыночных процентных ставок, национальной денежной единицы, зарубежных курсов валют. Любой риск зависит от партнеров по сделке.

Размер риска может быть в абсолютном и в относительном выражении.

В абсолютном вирасо риск определяется размером возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если данный ущерб поддается такому измерению. В относительном выражении риск определяется как размер возможных потерь, отнесен к определенной базы. Такой базой могут быть: показатель ожидаемого дохода (прибыли) от предпринимательства, имущественное положение предприятия, общие затраты ресурсов, вложенных в бизнес.

Ведущее место в оценке риска занимает анализ и прогнозирование возможных затрат ресурсов при проведении бизнеса. Для того, чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, спрогнозировать возможный вред, обусловленную развитием событий по предусмотренному вариантом, следует прежде всего знать виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь их оценить.

Потери, которые могут иметь место в предпринимательской деятельности, подразделяются на: материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери это непредвиденные предпринимательским проектом затраты или прямые потери материальных объектов (здания, сооружения, оборудование, имущество, продукция, материалы, сырье, полуфабрикаты).

Трудовые потери это потери рабочего времени, обусловленные случайными или непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях. Перевод трудовых потерь в стоимостное (денежное) выражение производится путем умножения трудочасов на стоимость (цену) одного часа.

Финансовые потери возникают в результате прямой денежной вреда, связанного с предусмотренным предпринимательским проектом, платежами, штрафами, уплатой дополнительных налогов, потерей денег или ценных бумаг, выплатой за просроченные кредиты. Они могут быть также в результате недополучения или неполучения средств из предусмотренных проектом источников, невозврат долгов, неуплаты покупателем предоставленной ему продукции, уменьшение выручки вследствие снижения цен на товары, реализуемые. Отдельно виды денежной вреда возникают в связи с инфляцией, изменением валютного курсу гривны, дополнительным изъятием средств предприятий в государственный и местный бюджеты. Могут иметь место временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.

Потери времени возникают в том случае, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь измеряется в часах, днях, сутках, неделях, месяцах и др.

К числу специальных видов потерь можно отнести: потери, связанные с нанесением вреда здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических факторов.

Особая группа специальных видов потерь потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера. Они проявляются в форме непредвиденных изменений в существующих экономических условиях функционирования субъектов, нарушающих обычный ритм хозяйственной системы, порождают повышенные затраты ресурсов, снижают прибыль. К типичным источников политического фактора риска можно отнести: повышение ставок налогов, снижение деловой активности людей, снижению уровня трудовой и исполнительской дисциплины, невыполнение принятых законодательных актов, нарушение платежей и взаиморасчетов, принудительные отчисления, отчуждение имущества или средств по политическим мотивом, трансформация форм и отношений собственности, изменение договорных условий.

В практике предпринимательской деятельности могут иметь место предусмотрены потери, обусловленные стихийными бедствиями, приводящие к потерям экономических ресурсов.

Достаточно специфическими являются возможные потери, обусловленные несовершенством методологии и некомпетентностью людей, которые формируют бизнес план, занимаются прогнозированием, предпринимательскими расчетам экономических показателей деятельности фирмы.

Особое место занимают потери предпринимателя, обусловленные недобросовестностью или неплатежеспособностью партнеров по бизнесу. Существует риск, связанный с обманом контрагента по сделке, невозвратомдолга. Предпринимателю целесообразно проводить комплексный анализ возможных потерь, которые могут иметь место, выявлять главные и второстепенные потери, учитывать вид и специфику предпринимательской деятельности.

Рассмотрим возможные угрозы потерь и риск в производственной сфере.

Для производственного предпринимательства присущи такие потери:

1. Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие падения производительности труда, простоя оборудования или не- к использованию производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, рост процентов банка, повышение объема брака. Все это приводит к недополучению запланированной выручки.

где АИЦ потери, полученные в результате падения цен; АЦ вероятно уменьшение цены единицы продукции; В общий объем намеченного к выпуску и реализации продукции.

Расчет вероятных потерь в стоимостном выражении ведется по следующей формуле:

где АОо вероятные потери снижение намеченного объема производства;

АО вероятно суммарное уменьшение объема выпуска продукции;

Ц цена, по которой реализуется единица продукции.

2. Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным уровнем качества, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением потребительского спроса, ценовой конкуренции. Это приводит к вероятных потерь, которые определяются по формуле:

где АВМ потери, обусловленные повышением материальных затрат;

АМП вероятные перерасхода конкретного n-го материального ресурса;

Цп цена единицы ресурса;

п количество наименований материальных ресурсов.

1. Потери, возникшие в результате высоких транспортных расходов.

2. Уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществления предпринимательского проекта ставки отчислений налогов изменяются в неблагоприятный для предпринимателя сторону.

3. Перерасхода намеченной величины фонда оплаты труда вследствие превышения намеченной численности, или в результате выплаты более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным работникам.

Риск вероятной категорией, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Выделим зоны или области риска в зависимости от величины потерь (рис. 3.6).

Безрисковая зона это область, в которой потери не предусматриваются. ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли).

Под зоной допустимого риска понимают область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую деятельность, то есть потери имеют место, но они меньше расчетного ожидаемой прибыли. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

Дальнейшая, более опасная область зона критического риска. Это область, которая характеризуется возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли до величины полной расчетной выручки от предпринимательства.

3. Повышение материальных затрат обусловлено перерасходами материалов, сырья, топлива, энергии. Это ведет к потерям, которые рассчитываются по формуле:

Итак, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заранее превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к невозмещенной потери всех средств, вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае предприниматель не только не

получает от сделки никакого дохода, но и несет убытки в сумме всех бесплодных затрат. Кроме критического, целесообразно рассмотреть еще более угрожающий катастрофический риск.

Зона катастрофического риска это область потерь, которые по своей величине превышают критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже майна.

Построим кривую распределения вероятности возникновения определенного уровня потерь прибыли, которую называют кривой риска (рис. 3.7).

И вероятность возникновения данного уровня потерь прибыли;

И вероятность расчетного уровня потерь прибыли;

Пр расчетная прибыль;

ВР расчетная выручка;

МС имущественное положение;

АВП возможные потери прибыли;

Ид вероятность допустимого уровня потерь прибыли;

И вероятность критического уровня потерь прибыли;

Икт вероятность катастрофического уровня потерь прибыли.

Максимальное значение вероятности возникновения уровня потерь прибыли равен 1. Вероятность возникновения конкретного уровня потерь прибыли находится в интервале & lt; 1.

Выделим на отраженной кривой распределения вероятностей потерь прибыли рядточок.

Первая точка (АВП = 0 и I = Ир) определяет вероятность нулевых потерь прибыли. Согласно принятым предположениям вероятность нулевых потерь максимальна, хотя, конечно, менее 1.

Вторая точка (АВП = ПР и I = Ид) характеризуется величиной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, то есть полной потери прибыли, вероятность которого равна ВД. Точки 1 и 2 являются предельными, определяющие положение зоны допустимого риска.

Третья точка (АВП = ВР и I = И ^) соответствует величине потерь, равных расчетной выручке ВР. Вероятность таких потерь равна И. Точки 2 и 3 определяют границы зоны критического риска.

Четвертая точка (АВП = МС и И = ИКТ) характеризуется потерями, равными имущественному состоянию (ТС) предпринимателя, вероятность которых равна ИКТ. Между точками 3 и 4 находится зона катастрофического риска. Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, поскольку их невозможно взыскать.

Таким образом, если при оценке риска предпринимательской деятельности удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить четыре характерные точки, то задача такой оцинки можно считать успешно решенной. С помощью построения кривой распределения вероятностей возникновения определенного уровня потерь прибыли предприниматель может дать оценку риска.

Зная конкретные значения показателей риска и, и, и, и, можно

Г Г J р & gt; д & gt; Кт & gt;

выработать и принять решение об осуществлении предпринимательской дела. Но для такого решения недостаточно оценить значения показателей (вероятностей) допустимого, критического и катастрофического риска. Следует еще и установить или принять предельные величины этих показателей, превышать которые они не должны, чтобы не оказаться в зоне избыточного, неприемлемого риска.

Обозначим предельные значения вероятностей возникновения допустимого, критического и катастрофического риска в соответствии Гд, Г, ГКТ.

По мнению отдельных экономистов, можно ориентироваться на следующие предельные значения показателей риска: Ид = 0,1, и = 0,01, Икт = 0,001, то есть соответственно 10%, 1%, 0,1%. Это означает, что нецелесообразно идти на предпринимательскую сделку, если в 10 случаях из 100 можно потерять всю прибыль в 1 случае из 100 потерять выручку и хотя бы в 1 случае из 1000 потерять имущество.

Имея расчетные значения трех показателей риска и их предельные уровни, сформулируем общие условия возможного осуществления предпринимательства

1. Показатель допустимого риска не должен превышать пороговое значение (и & lt; Г).

дд

2. Показатель критического риска должен быть меньше предельной величины (и & lt; Г).

кр кр

3. Показатель катастрофического риска не должен быть выше, чем предельный уровень (и & lt; Г).

кт кт

Таким образом, составляющей в оценке предпринимательского риска является построение кривой вероятностей возможных потерь, определение зон и показателей допустимого, критического и катастрофического риска. Например, если вероятность катастрофической потери равна 0,2 (а это свидетельствует об ощутимом угрозу потери имущественного положения), то рассудительный, осторожный предприниматель заранее откажется от слишком рисковойдела или предложения. Чем ниже значение вероятного уровня потерь прибыли, тем ниже степень риска.

При изучении предпринимательского риска нужно знать методы его оценки, среди которых можно назвать: статистический; экспертный; расчетно-аналитический.

Статистический метод заключается в том, что изучаются данные о фактических потерях в прошлом периоде, которые имели место в тех или иных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных потерь. Если статистический массив достаточно представителен, то частоту фактического наличия можно условно приравнять к вероятности ее возникновения в будущем.

Статистический метод исследования риска требует значительного объема фактических данных, не всегда предприниматель. При отсутствии необходимой информации возникает потребность в обращении к другим методам, например, экспертного.

Экспертный метод оценки риска базируется на обобщении мнений опытных предпринимателей или специалистов. С этой целью проводится опрос специалистов для получения оценки вероятности возникновения потерь или недостижения запланированных результатов. На основе полученной информации от каждого опрашиваемого эксперта получается информация о вероятности наступления рискового случая, определяется средняя величина экспертных оценок.

Разновидностью экспертного метода является метод балльной оценки степени риска бизнес-операций. Использование этого метода предполагает формирование перечня возможных видов рисков и оценку степени их выявления в баллах. Например, высокий риск 9 баллов, средний 5, низкий 2 балла по 10-балльной шкале. Однако данный метод не позволяет дать количественную оценку возможных потерь, а только позволяет выбрать самый рисковый вариант, исходя из суммы баллов.

Расчетно-аналитический метод состоит в определении влияния изменения дохода (прибыли) от бизнес-операции или предпринимательского проекта при наступлении рисковых ситуаций. Хозяйственные операции или проекты с меньшей степенью реагирования (чувствительностью) на вози рисковые случаи оцениваются как менее рискованные.

Одним из факторов успешного существования и дальнейшего развития предприятия является возможность управления предпринимательским риском, то есть способность с наименьшими затратами предусмотреть финансовые расходы, необходимые и достаточные для уменьшения вероятности появления неблагоприятных результатов, а в случае их наступления уметь локализовать негативные последствия этих событий.

Предприимчивый предприниматель должен уметь управлять риском, а не искать дело без каких-либо препятствий. Для этого нужна объективная информация о внутренней и внешней среде, состояние рыночной ситуации, специфику конкретного вида предпринимательской деятельности.

Управление риском необходимо для

• обеспечение максимальной прибыли;

• уменьшение возможных убытков в результате наступления рисковых случаев;

• укрепление финансовой устойчивости предприятия;

• ориентации предпринимателя во внешней среде;

• принятие

Загрузка...

Страницы: 1 2