Реферат на тему:


Воспользуйтесь поиском к примеру Реферат        Грубый поиск Точный поиск






Загрузка...
Проектное финансирование банками

Проектное финансирование банками

План

1. Основные принципы предоставления банковских услуг в сфере инновационной деятельности

2. Разработка и внедрение инновационных проектов

3. Банковские методы финансирования инновационных проектов

Основные принципы предоставления банковских услуг в сфере инновационной деятельности

Услуги, предоставляемые субъектам инновационной деятельности, характеризуются по видам:

- финансовые услуги, связанные с передачей финансовых ресурсов и содержащие прямое финансирование (инвестирование) инновационных процессов (или их отдельных стадий) с использованием различных механизмов финансирования, а именно: на безвозвратной основе субсидии, гранты; на возвратной основе заем, кредит, лизинг, проведение совместной деятельности, финансовые инвестиции;

- услуги организационно-управленческой поддержки инновационных процессов, связанных с передачей нематериальных ресурсов продукта интеллектуального труда, и включают услуги консультативного, инжинирингового, реинжинирингового характера (консалтинг), информационные, а также проектный анализ, экспертизу и тому подобное;

- услуги организационно-финансовой и материально-технической поддержки инновационных процессов. Содержат: предоставление гарантий, поручительств по выполнению своих финансовых обязательств субъектам инновационной деятельности перед финансовым институтом; а также связанные с передачей "ресурса развития" путем предоставления специального правового режима стимулирования инновационной деятельности за счет льготного налогообложения операций по продаже инновационной продукции, изготовленной участниками отдельных инновационных структур (технопарков) или инновационным проектом, зарегистрированный в установленном порядке (государственная регистрация) специально уполномоченным центральным органом исполнительной власти в сфере инновационной деятельности помещений, научного оборудования на льготных условиях (технопарк, иннов ный бизнес-инкубатор).

Инвестиция это совокупность всех видов имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект (Закон Украины "Об инвестиционной деятельности" от 18.09.1991 № 1560-ХИЦ) .

В инновационной деятельности отдельные виды организационно-управленческих услуг и организационно-финансовых услуг потребует внедрения финансовых услуг. Например, проектный анализ экспертизе является необходимым условием для предоставления финансовых услуг, а также предоставление режима льготного налогообложения для реализации инновационных проектов в технопарках.

По характеру выполнения работ инновационный процесс разделяют на циклы:

- цикл проведения фундаментальных и прикладных научных исследований, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР). Эти работы нацелены на получение результатов в виде научно-технической разработки, новейшей или усовершенствованной технологии, пригодных к созданию инноваций инновация-продукт или инновация-процесс).

- цикл подготовки производства и внедрения научно-технических разработок или технологий в производство.

- цикл коммерческого продвижения инноваций в сферу потребления для получения прибыли или социально-экономического эффекта.

Альтернативным вариантом стадии проведения научных исследований научно-исследовательских работ является приобретение лицензии, патента, ноу-хау с целью получения уже созданной научно-технической разработки или технологии и готовых для внедрения в производство. Цикл научно-исследовательских работ инновационного процесса существенно затратной, и коммерческий результат может быть получен только на производственно-коммерческой стадии инновационного процесса, подходы к организации финансирования и предоставления определенных услуг поддержки инновационных процессов зависят от его стадий.

Так, для цикла научных исследований инновационного процесса характерно бесповоротное его финансирования государственными институтами в сфере научно-техночной и инновационной деятельности.

По производственно-коммерческом цикла инновационного процесса, то для него характерно финансирования на принципах возврата средств.

Услуги нужны и предоставляются субъекту инновационной деятельности на любом этапе инновационного процесса и обеспечивают его связь с финансовыми институтами и инновационными структурами в этом процессе.

Разработка и внедрение инновационного

проекта

Вся разносторонность услуг для развития и поддержки инновационной деятельности, а также разнообразия институтов и инноваций- них структур, действующих в сфере инновационной деятельности, общими формами организации и целевого управления стадией научных исследований и производственно-коммерческой стадией инновационного процесса и основанием для решения вопроса об установлении договорных правоотношений для финансирования инновационного процесса, оказание услуг для его реализации, являются разработанные в соответствии с этих стадий инновационного го процесса, научно-технический и инновационный проекты.

Инновационный проект как формы организации работ и мероприятий на различных стадиях инновационного процесса: научных исследований и производственно-коммерческий, имеют свои отличия. Основные из них заключаются в целях организации работ по проектам на получение результата, а именно научно-технического и коммерческого, затратного и доходного характера этих работ, а также источников и механизма финансирования по проектам.

Инновационный проект имеет свое описание в комплекте соответствующих документов.

Инновационный проект как плановый документ используется для получения конкурсного безвозвратного финансирования проведения фундаментальных и прикладных исследований и научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ Министерства образования и науки, а также других главных распорядителей средств государственного бюджета.

Инновационный проект как понятие употребляется в двух значениях: процесс реализации комплекса взаимосвязанных мероприятий (организационных, выпроизводственный, финансовых, коммерческих и т.д.) и управленческих действий инвестиционного характера по внедрению научно-технических разработок, новых технологий в производство, технического его переоснащение, освоение выпуска новых конкурентоспособных видов продукции и их продвижение в сферу потребления с целью получения коммерческой или социально-экономического эффекта;

комплект проектной документации, разработанной для планирования комплекса этих мероприятий.

Инновационный проект как процесс последовательной реализации запланированного комплекса мероприятий, подчиненных цели продвижения продукта интеллектуального труда в сферу потребления, имеет свой временное измерение жизненный цикл проекта. Каждый проект проходит свой цикл от возникновения идеи реализации проекта до его завершения последовательно через фазы (стадии) своего развития. Каждая фаза проекта требует определенных усилий, управленческого и ресурсного обеспечения. Согласно стандарту разработки и рассмотрения инвестиционных проектов Организации промышленного развития 00Н (UNIDO) принято выделять следующие основные фазы проекта:

- прединвестиционная фаза это концептуальное обработки идеи проекта, его разработку, анализ и экспертизу, корректировки запланированных проектных мероприятий, принятие решения финансовым институтом о финансировании проекта;

- инвестиционная фаза это финансирование проекта, подготовку производства, внедрения объекта инновационной деятельности в производство;

- эксплуатационная фаза это освоение производства инновационной продукции, распространение ее в сфере потребления и возмещения финансирования проекта финансовому институту (инвестору).

Инновационный проект обязательно должен иметь соответствующий комплект технической, организационно-плановой, а также расчетной и аналитической финансово-экономической документации описания этих мероприятий на основе бизнес-плана проекта и документов о правоспособности заявителя проекта.

Разработка бизнес-плана инновационного проекта должен обеспечить комплексный сипотемнел подход к решению конкретной цели получение конечного коммерческого результата инновационного процесса, обоснованный выбор путей выполнения проекта, учета и оценку рисков реализации проекта.

Собственно процедура разработки документации инновационного проекта, его управление и сопровождение является отдельным видам услуг, предоставление которых является основным видом деятельности консалтинговых и инжиниринговых фирм.

При этом используются системы поддержки принятия решений (СППР) на базе специально приспособленных к процедуре разработки и управления инновационными проектами мощных программных продуктов, среди которых в Украине нашли распространение комплекс программ: Рщиеси Ехреги, Audi Ехреги, Богеса8и Ехреги, Магкеии ^ Ехреги.

Требования к комплекту документов и формализованного детального описания инновационного проекта формулируются каждым финансовым институтом, инновационной структурой по своему порядке рассмотрения инновационных проектов и регламента финансирования. В состав информации о проекте включаются следующие сведения:

• Заявка на проект, регистрационная карточка проекта.

• Общая информация о проекте, предприятие и отрасль (Резюме).

• Общие финансово-экономические показатели проекта:

- перечень имеющейся конструкторской, технологической и рабочей документации на изготовление продукции;

- перечень технических характеристик на запланированную к изготов ления продукцию;

- описание технического уровня и конкурентоспособности планируемой к изготовлению продукции;

- сведения о нормативных документах (ГОСТ, ОСТ, ТУ) или стандарты ИСО, которым соответствует ли отвечать продукция;

- сведения о сертификации продукции;

- описание продукционной инновации;

- перечень технологического оборудования, входящего в техноло ного комплекса, который создается в рамках проекта;

- перечень технических характеристик комплекса, который создается в рамках проекта;

- разрешение соответних министерств и ведомств на запланированную к изготовлению продукции (для специальных видов продукции);

- копии писем о намерениях с производителями, потребителями и другими участниками проекта;

- маркетинговые исследования сферы потребления, каналов сбыта и конкурентоспособности инновационной продукции;

• Организационный план реализации проекта

- организационная структура управления проектом;

- услуги сторонних организаций;

- правовое обеспечение.

• Производственный план:

- обеспеченность производственными площадями;

- обеспеченность оборудованием, оснащением, энергоресурсами, комплектующими и материалами;

- инфраструктура объекта;

- циклограмма производства и реализации продукции.

• Финансовый план:

общие расходы;

- расходы на персонал;

- прямые затраты;

- структура цены на продукцию.

• Инвестиционный план и анализ проекта:

- фазы выполнения проекта;

- план движения денежных средств и их распределение;

- источники финансирования и выплат;

- срок окупаемости проекта;

- чистый дисконтированный доход;

- внутренняя норма доходности;

- индекс доходности проекта;

- анализ чувствительности проекта.

Выявление и оценка факторов рисков выполнения проекта, а также мер по их устранению или уменьшению.

Финансовые институты по документам заявленных инновационных проектов проводят процедуру их рассмотрения на прединвестиционной фазе проектов в соответствии с регламентом своей деятельности.

Общий порядок процедуры рассмотрения проектов предполагает прохождение ряда последовательных стадий рассмотрения, отбора, проектного анализа и принятия решений по финансированию проектов.

Порядок рассмотрения проектов предусматривает проведение процедуры двух этапного рассмотрения документов инновационного проекта инновационного предложения и бизнес-плана проекта, и заключается в следующем.

На первом этапе заявитель прОЭКТ подает к финансовому институту инновационное предложение проекта, состоящий из комплекта документов, оформленных в соответствии с требованиями финансового института. Инновационное предложение содержит краткое описание инновационного проекта, в частности запланированы его финансово-экономические показатели, данные о предприятии и характеристики инновационной продукции. Инновационное предложение используется на стадиях идентификации, регистрации и проведения отбора инновационных проектов. Следует отметить, что срок подачи инновационного предложения в ряде институтов может быть ограничен сроком приема документов на конкурс инновационных проектов.

Идентификация инновационного предложения включает проверку правильности оформления документов и их соответствия требованиям финансового института, определение инновационных признаков проекта, оценку финансового состояния предприятия-заявителя проекта, предварительный финансовый анализ и экспертизу проекта, поиск аналогов проекта. Идентифицированы инновационные предложения в случае установления их соответствия требованиям финансового института регистрируются для проведения операции отбора инновационных предложений проектов. Инновационные предложения не прошли идентификации или не соответствуют требованиям финансового института, отклоняются.

Отбор инновационных предложений проектов осуществляется по результатам идентификации предложений в соответствии с основными задачами деятельности института и установленных критериев отбора.

Государственные финансовые институты осуществляют отбор инновационных предложений проектов в соответствии с общегосударственными инновационных приоритетов, направлений национальных научно-технических программ, региональных инновационных приоритетов и на конкурсной основе. Проведение конкурсного отбора инновационных проектов является обязательным требованием в случае финансирования проектов бюджетными средствами. При отборе инновационных предложений проектов учитываются их социально-экономические показатели, финансовое состояние и производственный потенциал предприятий для выполнения проектов и тому подобное.Отобранные инновационные предложения переходят на второй этап рассмотрения проектов и проведение прединвестиционных мероприятий.

Подготовка бизнес-планов отобранных проектов предусматривает разработку бизнес-планов с учетом замечаний, возникших при проведении финансового анализа и научно-технической экспертизы инновационных предложений проектов на стадии их идентификации. Разработка бизнес-планов инновационных проектов может осуществляться их заявителями за консультативной поддержкой соответствующего подразделения финансового института или специализированной консалтинговой структурой по предоставленным заявителем техническими условиями проекта.

Проведение анализа бизнес-планов и документов инновационного проекта предусматривает организацию проведения первичной научно-технической, экологической, правовой и других необходимых экспертиз, а также применение методов и приемов финансово-экономического анализа бизнес-плана проекта, маркетинговых показателей инновационного проекта, определяются оптимальные пути успешной его реализации, а также вносятся необходимые коррективы об условиях выполнения проекта.

Проведение проектного анализа базируется на использовании соответствующих методик и программных продуктов (указанных выше), разработанных для автоматизированной обработки формализованного описания бизнес-плана инновационного проекта, а также опирается на законодательную и нормативно-правовую базу по вопросам научно-технической, экологической, правовой экспертизы.

Проектный анализ может проводиться по заказу финансового института или заявителя проекта в консалтинговых фирмах.

Отдельные составляющие проектного анализа, такие как научно-техническая, экологическая экспертизы (экспертиза по охране труда при необходимости), производятся специализированными уполномоченными учреждениями. Выводы проектного анализа, включающие выводы научно-технической, экологической, правовой и других экспертиз, а также выводы финансово-экономического анализа, маркетинговых исследований, оценки рисков реализации проекта и обеспеченности исполки финансовых обязательств заявителя проекта, утверждаются руководством финансового института. Следует отметить, что в случае финансирования проектов государственными средствами или проектов общегосударственного масштаба научно-техническая и экологическая экспертизы таких проектов должны быть государственными. Статуса государственного приобретает экспертиза, проводимая соответствующей специализированной государственным учреждением (центр экспертизы) центрального органа исполнительной власти в сфере научной и научно-технической деятельности или по поручению государственных органов.

Принятие решения о финансировании, а также определение условий и механизма финансирования заявителя проекта осуществляется, как правило, коллегиальным органом (правление, научно-технический совет, экспертный совет, кредитный комитет, совет и т.п.) финансового института по выводам проведенного проектного анализа инновационного проекта , а также для некоторых финансовых институтов (как правило, государственных) по результатам проведенного конкурсного отбора проектов по критериям, установленным институтом.

Принятие такого решения завершает прединвестиционную фазу инновационного проекта.

Установка договорных правоотношений на финансирование и выполнение проекта между финансовым институтом и исполнителем (заявителем) проекта начинает инвестиционную фазу инновационного проекта.

4 .3. Банковские методы финансирования инновационных проектов

Предприятие осуществляет финансирование инновационных проектов за счет собственных и привлеченных средств компании в виде финансового кредита, товарного кредита (торговля в рассрочку), финансового или оперативного лизинга (аренды), финансовой инвестиции, а также путем организации совместной деятельности с исполнителями инновационных проектов и другими участниками инновационной деятельности.

Банковский кредит кредит (заем), который предоставляется, как правило, для финансирования до 70% стоимости инновационного или инвестиционного проекта. Кредит предоставляется после привлечения собственных средств для реализации проекта.

Банковский кредит (заем) предоставляется, как правило, на срок до 3-х, а в отдельных случаях до 5 лет. Погашение кредита осуществляется в порядке, определенном кредитным договором.

Основными условиями предоставления кредитов являются: возвратность, обеспеченность, срочность, платность и целевая направленность.

Решение о финансировании и кредитовании инновационного проекта в размере до 10% уставного капитала (уставный капитал компанией заявлен в сумме 100 млн грн) принимает кредитный совет компании, а более 10% правления компании по согласованию с наблюдательным советом компании.

Предприятие использует схему двухэтапного рассмотрения и отбора проектов, предусматривает:

- предварительное рассмотрение инновационного предложения: комплект документов, оформляется заявителем проекта в соответствии с требованиями компании для краткого описания инновационного проекта и предоставления информации о пред- соз-заявителя проекта. Инновационное предложение используется на стадии регистрации, идентификации и предварительной экспертизы для начального отбора инновационных проектов;

- рассмотрение и проектный анализ бизнес-плана инновационного проекта, подготовленного заявителем проекта в случае одобрения в целом инновационного предложения, также установленной идентификацией соответствии инновационного предложения проекта приоритетном а прямо инновационного развития экономики государства, отрасли, региона. Подготовка бизнес-плана проекта производится с учетом замечаний предварительной экспертизы инновационного предложения.

Экспертиза инновационных предложений проводится специалистами отделений. Для проведения государственной научно-технической экспертизы требованиям действующего законодательства привлекаются юридические или физические лица, имеющие право на проведение такой экспертизы.

Кредитные совета отделений на своем заседании рассматривают инновационные предложения с выводами научно-технической экспертизы и финансово-экономического анализа, принимают решение о целесообразности их дальнейшего рассмотрения и пидготовкы бизнес-плана проекта.

По подготовленным заявителем бизнес-планом инновационного проекта производится финансово-экономический анализ с целью получения качественной и максимально полной оценки хозяйственно-финансовой деятельности заявителя проекта, его платежеспособности и кредитоспособности.

При анализе документов проекта заявителя особое внимание уделяется таким вопросам:

- дееспособность, ответственность и компетентность руководителей проекта, качество отчетов и других документов; деловая репутация заявителя проекта (готовность не только вернуть кредит и уплатить проценты за пользование им, но и выполнить все обязательства по условиям контрактов или договоров;

- способность заявителя вести прибыльную деятельность с учетом условий, влияющих на его финансовое состояние (состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичной продукции, налоговая политика, цены на сырье и

Загрузка...

Страницы: 1 2