Реферат на тему:


Воспользуйтесь поиском к примеру Реферат        Грубый поиск Точный поиск






Загрузка...
вексельные займы

Вексельные займы

Учетная (дисконтный) кредит. При учете векселей банк фактически покупает у клиента вексель (обязательство третьего лица), получателем средств по которым к дисконта векселя банком был его клиент. Во время учетной операции последний получает от банка денежные средства под учтен вексель как кредит, который будет оплачен векселедателем в срок, установленный в векселе, но получателем этих средств уже становится банк. Передача банку векселя осуществляется путем индоссамента, то есть передаточным надписью на векселе, который содержит поручение владельца векселя банка получить надлежащую оплату по векселю. Таким образом, клиент рефинансирует в банке отданы третьему лицу в кредит средства. Кредитное учреждение при необходимости может ре- финансировать этот вексель в Центральном банке. Цена покупки векселя представляет собой его номинальную стоимость за исключением ставки учетной заем.

Обязательным условием при дисконте векселей является их высокая ликвидность. Поскольку в отечественной практике они выставляются на срок не более 90 дней, то дисконтный банковский кредит является краткосрочным. Сущность учетных операций заключается в том, что отпуск товара в кредит под вексель (коммерческий кредит) при дисконте превращается в банковский кредит, а кредитором для покупателя товара в кредит становится банк, которому продавец индоссировал (передал индоссаментного надписью) вексель покупателя. При дисконтному кредите векселя должны иметь не менее двух надписей, то есть векселедателя и первого векселеодержувача.

Данная операция осуществляется на основании договора (см. Прил. 8).

Для его заключения используют следующие документы:

• заявление;

• оригиналы векселей, предлагаемых для учета;

• две ксерокопии каждого векселя;

• реестр векселей;

• копии учредительных документов векселедержателя;

• баланс и отчет о финансовых результатах за последний отчетный период;

• справка о состоянии текущего счета векселедержателя-предъявителя;

• документ, подтверждающий товарный характер векселей.

Предоставленные документы остаются в распоряжении сотрудника банка. Принимая документы на хранение при рассмотрении банком вопрос об их учет, работник отдела ценных бумаг должен предоставить предъявителю расписку в получении векселей.

Необходимо учитывать ограничения при принятии векселей на учет. Учреждениям банка рекомендуется не учитывать или учитывать после тщательного анализа:

• акцептованную переводные векселя, кроме переводных векселей сроком платежа по предъявлении, или через столько-то дней после предъявления (срок платежа не более семи дней от предъявления);

• векселя сроком платежа по предъявлении, если не определен срок для предъявления;

• векселя, предоставленные юридическими лицами, в которых векселя опротестовывались течение последнего года;

• неавалированные векселя;

• недомицильовани векселя;

• векселя сроком платежа более трех месяцев с момента учета;

• векселя векселедателей, текущий счет которых открыт в другом банке.

При осуществлении данной операции банк проводит юридическую и экономическую экспертизу документов.

Юридическая экспертиза документов предусматривает проверку:

• действительности вексельного бланка;

• правильности заполнения в векселе всех реквизитов;

• непрерывности индоссаментного ряда и законности владения векселем.

Законным владельцем векселя являются:

• лицо, на имя которого выписан вексель (ремитент);

• лицо, на имя которого совершен последний именной индоссамент;

• предъявитель, если последний индоссамент бланковый.

Экономическая экспертиза документов предусматривает расчет стоимости, по

которой векселя могут быть учтены, и оценку кредитоспособности предъявителя, а также других ответственных по векселю лиц.

Стоимость, по которой векселя учитываются банком, рассчитывается на основе процентной ставки учета векселей и согласовывается с векселедержате- лем-предъявителем по каждому векселю отдельно.

В случае несогласия векселедержателя с условиями учета векселей последнему возвращаются оригиналы векселей, предоставленных к учету, в обмен на расписку банка в получении векселей.

Стоимость учета векселей сроком платежа по предъявлении или через столько-то дней после предъявления, по которым обусловлено начисление процентов на вексельную сумму, будет соответствовать стоимости векселя в векселедателя (акцептанта), если процент по векселю не ниже процентной ставки учета векселей. Если процент по векселю ниже процентной ставки учета векселей, учетная стоимость рассчитывается исходя из предполагаемого дохода по этому векселю на предполагаемую дату платежа (но не более трех месяцев с даты учета).

Стоимость учета векселей, по которым не оговорено начисление процентов на вексельную сумму, рассчитывается как разница между номинальной вексельной суммой и дисконтом. Сумма дисконта рассчитывается, исходя из процентной ставки учета векселей. Процентная ставка в каждом конкретном случае учета векселей устанавливается с учетом:

• минимального уровня процентной ставки учета;

• уровня риска;

• рынка капиталов;

• срочности векселя;

• количества передающих надписей;

• наличие поручительства (аваля).

Сумма учетной ставки удерживается банком в момент учета векселя, но засчитывается в прибыльный счет банка после погашения векселя, то есть после поступления по нему платежа. Определение вексельной суммы осуществляется по формуле (8.1):

где S сумма к уплате по векселю, D дисконт, N номинальная сумма векселя, Т относительная продолжительность периода до момента платежа по векселю.

Кроме удержания суммы дисконта, который является платой за кредит, банки могут удерживать комиссионные за инкассацию векселей (дамно), почтово-телеграфные услуги (порто), а также расходы, связанные с протестом векселей.

Экспертиза документов должна быть проведена в течение пяти рабочих дней с момента подачи заявления векселедержателем. После ее окончания уточняется реестр векселей, из которого вычеркиваются векселя, которые не отвечают требованиям банка (см. Прил. 9). Оригиналы таких векселей возвращаются векселедержателю-предъявителю с отметкой о возвращении в расписке банка о принятии векселей. Изменения, внесенные в реестр, заверяются подписью ответственного работника банка.

Реестр векселей, соответствующие требованиям, с отметкой сотрудника банка, который проводил их оценку, подается на подпись одном из уполномоченных лиц.

Ссуды под залог векселей. Ссуды под залог векселей бывают срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их в банке в срок, устанавливаемый в момент заключения договора о предоставлении кредита под залог векселя или требованию (онкольные займа), возврат которых банк может потребовать в любой время после предоставления кредита. Для использования заемных средств банк открывает клиенту специальный ссудный счет, с которого заемщик осуществляет расчетные операции в размере суммы выделенного кредита. Такая ссуда может предоставляться путем выдачи клиенту лимитированной чековой книжки. При выдаче кредита под залог векселей банк оговаривает в договоре максимальный размер займа, размер залога и соотношение между обеспечением и задолженностью по счету, величину процента и комиссии в пользу банка, право направления в погашение займа сумм, поступающих для оплаты векселей или других сумм, поступают на текущий счет клиента.

В обеспечение кредита принимаются, как правило, банковские векселя сроком погашения не позднее дня возврата основной суммы кредита. Срок такого кредита не может быть больше, чем три месяца.

Стоимость заложенных векселей должна быть достаточной для погашения кредита, процентов за пользование им, неустойки, предусмотренных кредитным договором (из расчета десятидневной просрочки возврата кредита), видшкодувания затрат по другим расходам, связанным с предоставлением векселя к оплате. Эта стоимость должна превышать сумму требований, удовлетворяются за его счет, не менее чем на 30%.

Обязательными условиями являются домициляция векселей, наличие банковского аваля и отметки о неосуществлении протеста.

Во всех векселях, принимаемых в обеспечение кредита, последняя запись в индоссаментного ряде должен быть сделан на имя заемщика.

Для заключения договора кредитования под залог векселей необходимы следующие документы:

• заявление;

• копии учредительных документов;

• технико-экономическое обоснование кредитуемой сделки;

• бухгалтерские и статистические отчеты, включая отчеты о финансовых результатах, декларации о доходах, выписки по счетам заемщика, текущий счет которого открыт в другом банке, другую отчетность и материалы для определения платежеспособности заемщика, а также выводы аудиторских организаций о финансовом состоянии заемщика ;

• оригиналы векселей, предлагаемых в залог;

• две ксерокопии каждого векселя;

• реестр векселей, предлагаемых в обеспечение кредита;

• документ, подтверждающий товарный характер векселей;

• карточка с образцами подписей и оттиском печати, если клиент обслуживается в другом банке.

В заявлении о предоставлении кредита определяются:

• целевое направление кредита;

• сумма кредита;

• срок пользования, включая конкретные сроки погашения;

• предлагаемое обеспечение (с описанием векселей).

Также прилагается краткая характеристика кредитуемой сделки и расчет экономической эффективности ее осуществления.

Необходимы также копии учредительных документов, документов, удостоверяющих право собственности на землю, право аренды и других документов, подтверждающих правомочность клиента в получении кредита, которые должны быть нотариально заверены.

К технико-экономического обоснования операции,кредитуемого, прилагаются копии контрактов, договоров, включая договоры аренды помещений, оборудования, других документов, касающихся данной операции, с расчетом ожидаемых доходов от реализации продукции (проведение работ, оказания услуг), за счет которых предусматривается погашение будущего кредита, а также прибыли и рентабельности операции, кредитуется.

При рассмотрении вопроса о выдаче кредита на приобретение имущества в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий заемщик предоставляет копию договора между продавцом и покупателем, содержащий

• сведения о продавце, покупателя, посредника, наименование предприятия и его местонахождение;

• данные о составе и цену активов, в том числе цену земельного участка (в случае ее продажи) или условия его аренды;

• информацию о количестве и цене акций, порядок передачи предприятия, формы и сроки платежа, взаимные обязательства сторон в дальнейшем использовании предприятия.

Заемщик, который не является клиентом банка, предоставляет копию карточки с образцами подписей, заверенная вышестоящей организацией, нотариусом или должностным лицом того банка, в котором открыт счет, и справку налоговой администрации о постановке на учет.

Принимая документы для рассмотрения банком вопроса о приеме векселей в обеспечение кредита, работник отдела ценных бумаг должен предоставить предъявителю расписку в получении векселей.

В обеспечение кредита не рекомендуется принимать векселя

• акцептованную переводные;

• недомицильовани;

• сроком платежа по предъявлении, если не определен срок для предъявления;

• сроком платежа меньше срока возврата кредита;

• выписаны юридическими лицами, векселя которых опротестовывались за последний год.

Для принятия решения о приеме векселей в обеспечение кредита сотрудник банка проводит анализ юридической надежности векселей, который предусматривает:

• проверку подлинности вексельного бланке;

• проверку правильности заполнения в векселе всех реквизитов согласно Положению о простой вексель;

• проверку непрерывности индоссаментного ряда и законности владения векселем.

Экономическая экспертиза документов заключается

• в проведении мероприятий по оценке кредитоспособности заемщика на основании информации, имеющейся в распоряжении банка;

• в оценке стоимости самих векселей, предлагаемых в обеспечение кредита.

Кредитоспособность заемщика оценивается на основании:

• показателей ликвидности баланса заемщика (коэффициент ликвидности не должен быть ниже, чем 0,5; чем ниже коэффициент ликвидности, тем ниже уровень кредитоспособности);

• отчетности заемщика (учитывается прибыль предприятия за последний год, количество работников, стаж их работы по специальности, размеры авансовых платежей в бюджет, сумма кредиторской и дебиторской задолженности, в том числе бюджета, санкции налоговой инспекции за последние два года, структура активов , в том числе основных средств, краткосрочных вкладов и т.д.);

• платежной дисциплины заемщика (учитывая своевременность отчислений в бюджет, погашение полученных ранее кредитов, в том числе в других банках);

• риска возникновения необеспеченных долгов;

• других показателей.

При принятии решения о предоставлении кредита учитываются: во-первых, обоснованность всей суммы и сроков заявленного кредита; во-вторых, реальность осуществления кредитуемой сделки, и грамотность предоставленного расчета ее экономической эффективности (учет всех налогов и сборов, предусмотренных законодательством); в-третьих, достоверность предоставленных договоров.

Оценка стоимости векселей, предлагаемых в обеспечение кредита, осуществляется на основании стоимости погашения векселя на определенную дату за вычетом расходов банка на предъявление векселя к платежу.

Залоговая стоимость согласовывается с векселедержателем-предъявителем по каждому Вексейсрока и использует залог, параллельно погашает ее в полном объеме к установленному сроку. При нарушении графика погашения займа, банком может быть приостановлен счет, чего нельзя сделать при дисконте векселей, поскольку в этом случае кредит выдается сразу на полную сумму векселя за вычетом учетной ставки.

3. При залоге векселей их сумма учитывается на забалансовых счетах. При учете (дисконте) векселей их сумма отображается в общем балансе банка. То есть, осуществляя дисконтные операции, банки могут аккумулировать значительную часть векселей. При правильной организации вексельный портфель может стать надежным источником дохода, более устойчивым, чем ценные бумаги (например, акции), поскольку ликвидность векселей обусловленная точными сроками, а также различными вариантами использования векселей и их защиты.

Переучет и перезалог векселей. Учетные (дисконтные) ставки и залоговые операции с векселями дают банкам возможность с меньшим риском нарушения ликвидности вкладывать в эти операции менее стали депозиты (остатки на счетах клиентов), так как при неожиданном изъятии таких средств коммерческие банки для соблюдения своей ликвидности могут рефинансироваться в Национальном ( центральном) банке или в других коммерческих банках в форме переучета или перезалога векселей. На первоначальном этапе развития вексельного рынка, рынка ценных бумаг, в результате неразвитости вексельного обращения, Национальный банк, как и все субъекты финансово-хозяйственной деятельности, относится осторожно к переучета и перезалога векселей. Переучет и перезалог векселей осуществляется только при следующих условиях:

• все предоставленные векселя по сроку оплаты не должны превышать 90 дней и быть такими, чтобы их можно было своевременно получить на месте платежа;

• предоставлены векселя должны содержать не менее двух подписей, не считая подписи того коммерческого банка, который предоставил эти векселя, переводные векселя еще и акцепт плательщика;

• наличие лимита кредитования. приэтом в переучета принимаются только учтенные векселя, а в перезалога как учтенные по дисконтным операциям, так и векселя, взятые в качестве залога под операции займа.

Литература

1. Закон Украины «Об обращении векселей в Украине» № 2374-III от 5 апреля 2001 // http://www.kmu.gov.ua

2. Закон Украины «О присоединении Украины к Женевской конвенции 1930 года, которой введен Унифицированный закон о переводных векселях и простых векселях» № 826-XIV от 06.07.99 г.. // http://www.kmu.gov.ua

3. Постановление Верховной Рады Украины «О применении векселей в хозяйственном обороте Украины» № 2470-XII от 17.06.92 г..

4. Положение «О переводном и простом векселе», утвержденное постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 г.. № 104/1341.

5. Положение НБУ «О операций банков с векселями» от 28.05.99 г.. № 258 // http://www.kmu.gov.ua

6. «Правила изготовления и использования вексельных бланков» от 10.09.92 № 528 // http://www.kmu.gov.ua

7. АваковА.Б., Гаевой Ґ.И., БешановВ.А. Вексельное обращение. & Mdash; Харьков, 2001. - 292 с.

8. Банковская энциклопедия / Под ред. д.э.н., проф. А.М. Мороза. & Mdash; К .: Эльтон, 1993. 328 с.

9. Банковские операции: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. А.М. Мороза. & Mdash; М .: Финансы, 2000. 384 с.

10. Лысенков Ю, Ляшко В. Вексель в хозяйственном обороте. & Mdash; М .: Агентство «Пресцентр», 1994. 256 с.

11. Лысенков Ю.М. и др. Вексельное обращение / Ю.М Лысенков, В. П. Ляшко, С.Ю. Фомичева. & Mdash; М .: ТОО «Задруга», 1996. 324 с.

12. Международные правила расчетов: Сборник нормативных актов. & Mdash; К .: НБУ, РПО «Полиграфкнига», 1993. 128 с.

13. Мельник В.А. Рынок ценных бумаг. Справочник руководителя предприятия. Специальный выпуск. & Mdash; К .: А.Л.Д., ВЕРА-Р, 1998. 560 с.

14. Мороз Ю.Н. Вексельное дело. & Mdash; К .: Наукова думка. & Mdash; 1996. 472 с.

15. Папинова А. Учет вПерацим с векселями на примерах // Баланс. & Mdash; 2000 №34 (315). & Mdash; С. 36-40.

16. Попович В.Н., Степаненко А.И. Управление кредитными

Загрузка...

Страницы: 1 2